لماذا لا ينبغي للمستثمرين الرهان ضد البنك المركزي - وماذا يعني ذلك بالنسبة للأسواق المالية

لماذا لا ينبغي للمستثمرين الرهان ضد البنك المركزي - وماذا يعني ذلك بالنسبة للأسواق المالية

وفقا لتقرير من www.rnd.de، هناك دلائل على أن المستثمرين في سوق الأسهم يراهنون ضد البنك المركزي، على الرغم من أن البنوك المركزية الرائدة شددت على أن أسعار الفائدة يمكن أن تستمر في الارتفاع وتظل مرتفعة لفترة أطول. وعلى الرغم من هذه التحذيرات، فقد دفعت سوق الأسهم مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الولايات المتحدة إلى أكثر من 4500 نقطة ومؤشر داكس إلى 16300 نقطة، مما يشير إلى مكاسب بنسبة 8 في المائة في غضون شهر ويضع الرقم القياسي المرتفع في الأفق.

التضخم ينخفض ​​بشكل أسرع من المتوقع، مما قد يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة. ولم يكن لدى البنوك المركزية أي سبب لرفع أسعار الفائدة الرئيسية في اجتماعاتها في ديسمبر/كانون الأول، حيث انخفض التضخم بشكل كبير وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي. حتى أن هناك تكهنات بأن جيروم باول، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، لن يصدقه أحد بعد الآن إذا استمر في الحديث عن أسعار الفائدة المرتفعة.

يمكن أن تتأثر مصداقية البنوك المركزية كمحاربين للتضخم إذا لم يتم رفع أسعار الفائدة بما يتماشى مع الإعلانات. وهذا بدوره قد يؤدي إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى لاستعادة المصداقية، حتى ولو كان ضررها أعظم من نفعها.

كخبير مالي، أقوم بتحليل هذا الخبر. يمكن أن يؤدي التخفيض المحتمل لأسعار الفائدة إلى انخفاض العائدات وتقليل جاذبية السندات والأوراق المالية الأخرى ذات الدخل الثابت. من ناحية أخرى، يمكن أن تستفيد الأسهم من التيسير النقدي حيث أن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن يقلل تكاليف الاقتراض ويزيد الإنفاق الاستهلاكي.

يمكن أن تؤدي حالة عدم اليقين المحيطة بمصداقية البنوك المركزية إلى زيادة التقلبات في الأسواق المالية حيث يتفاعل المستثمرون مع تحركات أسعار الفائدة غير المتوقعة أو الأخبار المتناقضة. بشكل عام، من المهم مراقبة التطورات في الأسواق المالية وسياسات البنك المركزي عن كثب من أجل اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.