De ce investitorii nu ar trebui să parieze împotriva băncii centrale - și ce înseamnă asta pentru piețele financiare

De ce investitorii nu ar trebui să parieze împotriva băncii centrale - și ce înseamnă asta pentru piețele financiare

Potrivit unui raport de la www.rnd.de, există semne că investitorii pieței de valori pariază împotriva băncii centrale, deși băncile centrale importante au subliniat că ratele dobânzilor ar putea continua să crească și să rămână ridicate mai mult timp. În ciuda acestor avertismente, bursa a împins S&P500 din SUA la peste 4.500 de puncte și Dax-ul la 16.300 de puncte, indicând un câștig de 8% în decurs de o lună și punând în vedere recordul maxim.

Inflația scade mai repede decât se aștepta, ceea ce ar putea deschide calea pentru o reducere a ratei. Băncile centrale nu au avut niciun motiv să majoreze ratele dobânzilor cheie la întâlnirile din decembrie, deoarece inflația a scăzut semnificativ și economia SUA se răcește. Au existat chiar speculații că Jerome Powell, șeful Fed, nu va mai fi crezut dacă va continua să vorbească despre dobânzi mari.

Credibilitatea băncilor centrale ca combatanți ai inflației ar putea avea de suferit dacă ratele dobânzilor nu sunt majorate în conformitate cu anunțurile. Aceasta, la rândul său, ar putea duce la o altă creștere a ratei pentru a restabili credibilitatea, chiar dacă ar face mai mult rău decât bine.

Ca expert financiar, analizez această știre. O posibilă reducere a ratei dobânzii ar putea duce la scăderea randamentelor și la reducerea atractivității obligațiunilor și a altor titluri cu venit fix. Pe de altă parte, acțiunile ar putea beneficia de relaxarea monetară, deoarece ratele dobânzilor mai scăzute pot reduce costurile îndatorării și pot crește cheltuielile consumatorilor.

Incertitudinile legate de credibilitatea băncilor centrale ar putea duce la creșterea volatilității pe piețele financiare, deoarece investitorii reacționează la schimbările neașteptate ale ratei dobânzii sau la știrile contradictorii. În general, este important să se monitorizeze îndeaproape evoluțiile de pe piețele financiare și politicile băncii centrale pentru a lua decizii de investiții informate.