Πώς η ανάπτυξη των κινεζικών χρηματιστηρίων επηρεάζει τις χρηματοπιστωτικές αγορές παγκοσμίως

Πώς η ανάπτυξη των κινεζικών χρηματιστηρίων επηρεάζει τις χρηματοπιστωτικές αγορές παγκοσμίως

Σύμφωνα με έκθεση του finanzmarktwelt.de,
Πίεση για τις ευρωπαϊκές αγορές προέρχεται αυτή τη στιγμή από την Ασία (ο Dax υποχώρησε 1% σήμερα το πρωί). Εκεί εντάθηκε σήμερα το sell-off στο χρηματιστήριο, αφού τα νέα στοιχεία αύξησαν τις ανησυχίες για την κινεζική οικονομία και οι επενδυτές μείωσαν τα στοιχήματά τους για μειώσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ. Οι χρηματιστηριακές αγορές του Χονγκ Κονγκ οδήγησαν στην πτώση, με τον δείκτη Hang Seng να υποχωρεί σχεδόν 4%. Ο CSI 300, ο κορυφαίος δείκτης της Κίνας για την ηπειρωτική χώρα, υποχώρησε επίσης κατά 2,1%. Οι απώλειες προέκυψαν αφού τα επίσημα στοιχεία έδειξαν ότι ενώ η Κίνα πέτυχε τον οικονομικό στόχο της για το 2023, τα στεγαστικά δεινά της χώρας έχουν επιδεινωθεί και η εγχώρια ζήτηση παρέμεινε ανεπαρκής.

Τα κινεζικά χρηματιστήρια πέφτουν απότομα - δείτε τα στοιχεία

"Η ονομαστική αύξηση του ΑΕΠ της Κίνας το 2023 είναι χαμηλότερη από την αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ λόγω αποπληθωριστικών πιέσεων. Η αγορά εργασίας είναι αδύναμη", δήλωσε ο Zhang Zhiwei, επικεφαλής οικονομολόγος στην Pinpoint Asset Management Co. Το ασθενέστερο κλίμα στην Ασία προήλθε επίσης αφού ο S&P 500 έχασε 0,4% την Τρίτη και η πώληση των ομολόγων του Δημοσίου ώθησε τις αποδόσεις των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ σε περίπου 12 μονάδες βάσης. Οι κινήσεις ακολούθησαν τα σχόλια του διοικητή της Fed, Κρίστοφερ Γουόλερ, ο οποίος ζήτησε προσοχή, αλλά είπε ότι μια μείωση επιτοκίων φέτος είναι πιθανή.

Μικτά δεδομένα από την Κίνα

Τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη έδειξαν ότι το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν της Κίνας αυξήθηκε κατά 5,2% πέρυσι, ικανοποιώντας τις προσδοκίες των οικονομολόγων και ξεπερνώντας τον επίσημο στόχο του Πεκίνου «περίπου 5%. Τα τελευταία στοιχεία για τον Δεκέμβριο συνέχισαν να τροφοδοτούν ανησυχίες σχετικά με τις προοπτικές ανάπτυξης: η πτώση των τιμών των νέων κατοικιών επιταχύνθηκε τον περασμένο μήνα, ενώ οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν πιο αργά από το αναμενόμενο. Ταυτόχρονα, ένα κινεζικό μέτρο των συνολικών τιμών σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση του από το 1999. «Αυτός είναι ο βαθύτερος και μεγαλύτερος αποπληθωρισμός στην Κίνα από την ασιατική χρηματοπιστωτική κρίση του 1998», δήλωσε ο Robin Xing, επικεφαλής οικονομολόγος για την Κίνα στη Morgan Stanley. «Όσο περισσότερο συνεχίζεται ο αποπληθωρισμός, τόσο περισσότερα κίνητρα πολιτικής χρειάζονται».

Ανάπτυξη των δυτικών αγορών αποσυνδεδεμένη από την Κίνα

Απλά φανταστείτε: Το CSI 300 έχει υποχωρήσει κατά 4,64% μόνο από την αρχή του έτους και κατά 21,95% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ο δείκτης Hang Seng έχει υποχωρήσει κατά 8,97% από την αρχή του έτους και κατά 29,18% τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Ταυτόχρονα, τα δυτικά χρηματιστήρια παρουσίασαν σημαντικά καλύτερες επιδόσεις. Ο Dax ενισχύθηκε κατά 9,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ο S&P 500 κατά 19,42%. Μέχρι στιγμής, οι δυτικές αγορές έχουν αγνοήσει την αδυναμία στην Κίνα. Θα παραμείνει όμως έτσι;

Ως επαγγελματίας του χρηματοοικονομικού τομέα, είναι σημαντικό να λάβετε υπόψη ότι οι τρέχουσες αδυναμίες στα κινεζικά χρηματιστήρια θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην παγκόσμια αγορά. Ειδικά οι δυτικές αγορές, που προηγουμένως φαινόταν αποκομμένες από την αδυναμία στην Κίνα, θα μπορούσαν τώρα να επηρεαστούν από τα κινεζικά οικονομικά δεδομένα. Συνιστάται να παρακολουθείτε τις εξελίξεις στην Κίνα και να αναλύετε τον πιθανό αντίκτυπό τους στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές αγορές.