Come lo sviluppo dei mercati azionari cinesi influenza i mercati finanziari di tutto il mondo

Come lo sviluppo dei mercati azionari cinesi influenza i mercati finanziari di tutto il mondo

Secondo un rapporto di finanzmarktwelt.de,
La pressione sui mercati europei arriva attualmente dall'Asia (Dax in ribasso dell'1% questa mattina). È qui che la svendita del mercato azionario si è intensificata oggi, dopo che i nuovi dati hanno aumentato le preoccupazioni sull'economia cinese e gli investitori hanno ridimensionato le loro scommesse sui tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve. I mercati azionari di Hong Kong hanno guidato i ribassi, con l’indice Hang Seng che è sceso di quasi il 4%. Anche il CSI 300, il principale indice cinese per la Cina continentale, è sceso del 2,1%. Le perdite sono arrivate dopo che i dati ufficiali hanno mostrato che, sebbene la Cina abbia raggiunto il suo obiettivo economico per il 2023, i problemi abitativi del paese sono peggiorati e la domanda interna è rimasta fiacca.

I mercati azionari cinesi crollano drasticamente: guardate i dati

"La crescita del PIL nominale della Cina nel 2023 è inferiore alla crescita del PIL reale a causa delle pressioni deflazionistiche. Il mercato del lavoro è debole", ha affermato Zhang Zhiwei, capo economista di Pinpoint Asset Management Co. "Ciò suggerisce che la Cina probabilmente sta crescendo al di sotto della sua crescita potenziale". Il sentiment più debole in Asia è arrivato anche dopo che martedì l’indice S&P 500 ha perso lo 0,4% e una svendita di titoli del Tesoro ha spinto i rendimenti dei titoli statunitensi a 10 anni su di circa 12 punti base. Le mosse hanno fatto seguito ai commenti del governatore della Fed Christopher Waller, che ha invitato alla cautela ma ha affermato che un taglio dei tassi quest’anno è possibile.

Dati contrastanti dalla Cina

I dati pubblicati mercoledì hanno mostrato che il prodotto interno lordo della Cina è cresciuto del 5,2% lo scorso anno, soddisfacendo le aspettative degli economisti e superando l’obiettivo ufficiale di Pechino di “circa il 5%”. Gli ultimi dati di dicembre hanno continuato ad alimentare preoccupazioni sulle prospettive di crescita: il calo dei prezzi delle nuove case ha accelerato lo scorso mese, mentre le vendite al dettaglio sono aumentate più lentamente del previsto. Allo stesso tempo, la misura cinese dei prezzi aggregati ha registrato il calo più netto dal 1999. "Si tratta della deflazione più profonda e più lunga in Cina dalla crisi finanziaria asiatica del 1998", ha affermato Robin Xing, capo economista cinese presso Morgan Stanley. “Più a lungo continua la deflazione, maggiore sarà lo stimolo politico necessario”.

Sviluppo dei mercati occidentali svincolato dalla Cina

Immaginatevi: solo dall'inizio dell'anno il CSI 300 è sceso del 4,64%, negli ultimi dodici mesi del 21,95%. L'indice Hang Seng è sceso dell'8,97% dall'inizio dell'anno e del 29,18% negli ultimi dodici mesi. Allo stesso tempo, i mercati azionari occidentali hanno registrato performance nettamente migliori. Negli ultimi dodici mesi il Dax è cresciuto del 9,12%, l'S&P 500 del 19,42%. Finora, i mercati occidentali hanno ignorato la debolezza della Cina. Ma resterà così?

Come professionista finanziario, è importante considerare che le attuali debolezze dei mercati azionari cinesi potrebbero avere un impatto significativo sul mercato globale. In particolare, i mercati occidentali, che in precedenza sembravano scollegati dalla debolezza della Cina, potrebbero ora essere influenzati dai dati economici cinesi. È opportuno tenere d'occhio gli sviluppi in Cina e analizzare il loro potenziale impatto sui mercati finanziari internazionali.