Hoe de ontwikkeling van de Chinese aandelenmarkten de financiële markten wereldwijd beïnvloedt

Hoe de ontwikkeling van de Chinese aandelenmarkten de financiële markten wereldwijd beïnvloedt

Volgens een rapport van finanzmarktwelt.de,
De druk op de Europese markten komt momenteel uit Azië (Dax daalde vanochtend met 1%). Dat is waar de uitverkoop op de aandelenmarkt vandaag werd geïntensiveerd nadat nieuwe gegevens de zorgen over de Chinese economie deden toenemen en investeerders hun weddenschappen op renteverlagingen door de Federal Reserve terugschroefden. De aandelenmarkten van Hongkong waren koploper in de dalingen, waarbij de Hang Seng Index met bijna 4% daalde. De CSI 300, China's belangrijkste index voor het vasteland, daalde ook met 2,1%. De verliezen kwamen nadat uit officiële cijfers bleek dat China weliswaar zijn economische doelstelling voor 2023 heeft gehaald, maar dat de huizenproblemen van het land zijn verergerd en dat de binnenlandse vraag matig is gebleven.

Chinese aandelenmarkten dalen scherp – kijk naar de gegevens

“De nominale bbp-groei van China in 2023 is lager dan de reële bbp-groei als gevolg van deflatoire druk. De arbeidsmarkt is zwak”, zegt Zhang Zhiwei, hoofdeconoom bij Pinpoint Asset Management Co. “Dit suggereert dat China waarschijnlijk onder zijn potentiële groei zal groeien.” Het zwakkere sentiment in Azië kwam ook nadat de S&P 500 dinsdag 0,4% verloor en een uitverkoop van staatsobligaties de rente op tienjarige Amerikaanse obligaties met ongeveer 12 basispunten deed stijgen. Deze stappen volgden op opmerkingen van Fed-gouverneur Christopher Waller, die aandrong op voorzichtigheid, maar zei dat een renteverlaging dit jaar mogelijk was.

Gemengde gegevens uit China

Uit gegevens die woensdag zijn vrijgegeven blijkt dat het bruto binnenlands product van China vorig jaar met 5,2% is gegroeid, wat aan de verwachtingen van economen voldoet en de officiële doelstelling van Peking van "ongeveer 5%" overtreft. De laatste cijfers voor december bleven de zorgen over de groeivooruitzichten voeden: de daling van de huizenprijzen versnelde vorige maand, terwijl de detailhandelsverkopen langzamer stegen dan verwacht. Tegelijkertijd noteerde een Chinese maatstaf voor de totale prijzen de scherpste daling sinds 1999. "Dit is de diepste en langste deflatie in China sinds de Aziatische financiële crisis van 1998", zegt Robin Xing, hoofdeconoom China bij Morgan Stanley. “Hoe langer de deflatie aanhoudt, hoe meer beleidsstimulansen nodig zijn.”

Ontwikkeling van westerse markten losgekoppeld van China

Stel je eens voor: de CSI 300 is alleen al sinds het begin van dit jaar met 4,64% gedaald, en met 21,95% in de afgelopen twaalf maanden. De Hang Seng Index is sinds het begin van het jaar met 8,97% gedaald en de afgelopen twaalf maanden met 29,18%. Tegelijkertijd presteerden de westerse aandelenmarkten aanzienlijk beter. De Dax steeg de afgelopen twaalf maanden met 9,12%, de S&P 500 met 19,42%. Tot nu toe hebben de westerse markten de zwakte in China genegeerd. Maar zal dat zo blijven?

Als financiële professional is het belangrijk om te bedenken dat de huidige zwakheden op de Chinese aandelenmarkten een aanzienlijke impact kunnen hebben op de wereldmarkt. Vooral de westerse markten, die voorheen los leken te staan ​​van de zwakte in China, zouden nu kunnen worden beïnvloed door Chinese economische gegevens. Het is raadzaam de ontwikkelingen in China in de gaten te houden en de potentiële impact ervan op de internationale financiële markten te analyseren.