Como o desenvolvimento dos mercados de ações chineses influencia os mercados financeiros em todo o mundo

Como o desenvolvimento dos mercados de ações chineses influencia os mercados financeiros em todo o mundo

De acordo com um relatório de finanzmarktwelt.de,
A pressão sobre os mercados europeus vem actualmente da Ásia (o Dax caiu 1% esta manhã). Foi aí que a liquidação do mercado de ações se intensificou hoje, depois de novos dados terem aumentado as preocupações sobre a economia chinesa e os investidores terem reduzido as suas apostas nos cortes das taxas de juro da Reserva Federal. Os mercados de ações de Hong Kong lideraram as quedas, com o índice Hang Seng caindo quase 4%. O CSI 300, o principal índice da China para o continente, também caiu 2,1%. As perdas ocorreram depois de números oficiais terem mostrado que, embora a China tenha cumprido a sua meta económica para 2023, os problemas habitacionais do país pioraram e a procura interna permaneceu fraca.

Os mercados de ações chineses caem acentuadamente – veja os dados

“O crescimento nominal do PIB da China em 2023 é inferior ao crescimento real do PIB devido às pressões deflacionárias. O mercado de trabalho está fraco”, disse Zhang Zhiwei, economista-chefe da Pinpoint Asset Management Co. O sentimento mais fraco na Ásia também ocorreu depois que o S&P 500 perdeu 0,4% na terça-feira e uma liquidação nos títulos do Tesouro empurrou os rendimentos dos títulos de 10 anos dos EUA para cima em cerca de 12 pontos base. As medidas seguiram comentários do governador do Fed, Christopher Waller, que pediu cautela, mas disse que um corte nas taxas este ano era possível.

Dados mistos da China

Dados divulgados na quarta-feira mostraram que o produto interno bruto da China cresceu 5,2% no ano passado, correspondendo às expectativas dos economistas e excedendo a meta oficial de Pequim de “cerca de 5%”. Os números mais recentes de Dezembro continuaram a alimentar preocupações quanto às perspectivas de crescimento: a descida dos preços das casas novas acelerou no mês passado, enquanto as vendas a retalho aumentaram mais lentamente do que o esperado. Ao mesmo tempo, uma medida chinesa de preços agregados registou o seu declínio mais acentuado desde 1999. "Esta é a deflação mais profunda e mais longa na China desde a crise financeira asiática de 1998", disse Robin Xing, economista-chefe para a China no Morgan Stanley. “Quanto mais tempo a deflação continuar, mais estímulos políticos serão necessários.”

Desenvolvimento dos mercados ocidentais dissociados da China

Imagine só: o CSI 300 caiu 4,64% só desde o início do ano e 21,95% nos últimos doze meses. O Índice Hang Seng caiu 8,97% desde o início do ano e 29,18% nos últimos doze meses. Ao mesmo tempo, os mercados bolsistas ocidentais tiveram um desempenho significativamente melhor. O Dax subiu 9,12% nos últimos doze meses, o S&P 500 subiu 19,42%. Até agora, os mercados ocidentais ignoraram a fraqueza da China. Mas será que vai continuar assim?

Como profissional financeiro, é importante considerar que as actuais fraquezas nos mercados bolsistas chineses poderão ter um impacto significativo no mercado global. Os mercados ocidentais em particular, que anteriormente pareciam desligados da fraqueza da China, podem agora ser influenciados pelos dados económicos chineses. É aconselhável ficar atento aos desenvolvimentos na China e analisar o seu impacto potencial nos mercados financeiros internacionais.