Οι μειώσεις επιτοκίων ως μοχλός των χρηματιστηρίων το 2024: Οι συστάσεις ενός οικονομικού εμπειρογνώμονα για τους επενδυτές.

Οι μειώσεις επιτοκίων ως μοχλός των χρηματιστηρίων το 2024: Οι συστάσεις ενός οικονομικού εμπειρογνώμονα για τους επενδυτές.

Σύμφωνα με δημοσίευμα του www.tagesanzeiger.ch,

Οι αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αναμένεται να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν και η Εθνική Τράπεζα της Ελβετίας σχεδιάζει επίσης να μειώσει το βασικό επιτόκιο, αυτό αναμένεται να έχει μικρό αντίκτυπο στις χρηματιστηριακές αγορές. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ έχει σηματοδοτήσει ότι θα μπορούσε να μειώσει τα επιτόκια τρεις φορές το 2024, ενώ οι αγορές αναμένουν έως και έξι μειώσεις επιτοκίων. Οι υπερβολικές προσδοκίες μπορεί να οδηγήσουν σε υπερτίμηση των τιμών των μετοχών και, εάν τα επιτόκια πέσουν λιγότερο από το αναμενόμενο, αυτό μπορεί να οδηγήσει σε πιέσεις στις τιμές. Επιπλέον, οι προβλεπόμενες οικονομικές επιβραδύνσεις συνοδεύονται από μειώσεις των επιτοκίων, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη δυναμική των κερδών των εταιρειών.

Το ελβετικό χρηματιστήριο είναι στενά συνδεδεμένο με τη Wall Street και πιθανές διορθώσεις τιμών στις μετοχές των ΗΠΑ θα μπορούσαν επίσης να επηρεάσουν τις ελβετικές μετοχές. Για το λόγο αυτό, οι αμυντικές ελβετικές μετοχές συνιστώνται ως εναλλακτικές επενδυτικές επιλογές, καθώς έχουν δυνατότητες κάλυψης της διαφοράς και είναι λιγότερο υπερτιμημένες από τις μετοχές τεχνολογίας των ΗΠΑ. Επιπλέον, αναμένονται γεωπολιτικά γεγονότα όπως οι προεδρικές εκλογές στην Ταϊβάν τον Ιανουάριο και οι προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ τον Νοέμβριο του 2024, τα οποία θα μπορούσαν να περιορίσουν το κλίμα της αγοράς.

Ως εκ τούτου, συνιστάται να βασιστείτε σε έναν συνδυασμό στερεών, αμυντικής ποιότητας ελβετικών μετοχών και ομολόγων από καλούς δανειολήπτες σε ελβετικό φράγκο το 2024. Θα μπορούσαν επίσης να ληφθούν υπόψη ομόλογα σε ευρώ ή δολάρια και ομόλογα ξένου νομίσματος, αν και πρέπει να ληφθεί υπόψη σημαντικός συναλλαγματικός κίνδυνος.

Συνολικά, ως οικονομικός εμπειρογνώμονας, συνιστώ να μπείτε στη νέα χρονιά με μέτριες προσδοκίες και να εστιάσετε περισσότερο στις αμυντικές μετοχές, ειδικά από την Ελβετία. Η καλή διαφοροποίηση είναι σημαντική, επομένως ένα ETF στον παγκόσμιο χρηματιστηριακό δείκτη ACWI θα μπορούσε να συμπληρώσει το χαρτοφυλάκιο. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να προειδοποιηθούν για την υπερβολική αισιοδοξία το 2024 και να παρακολουθούν στενά τις εξελίξεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές.