Απειλεί η φτώχεια στα γηρατειά: Γιατί οι μετοχές θα μπορούσαν να είναι η σωτηρία!

Απειλεί η φτώχεια στα γηρατειά: Γιατί οι μετοχές θα μπορούσαν να είναι η σωτηρία!

Πολλοί άνθρωποι στην Ευρώπη αντιμετωπίζουν τον αυξανόμενο κίνδυνο της φτώχειας στην τρίτη ηλικία. Οι ειδικοί προειδοποιούν ότι η μεγαλύτερη απειλή δεν βρίσκεται στις διακυμάνσεις των τιμών των χρηματοπιστωτικών αγορών, αλλά κυρίως στον φόβο των επενδυτών για αυτή την αστάθεια. Ειδικότερα στη Γερμανία, ο πληθυσμός φαίνεται να διστάζει να ασχοληθεί πιο ενεργά με επενδύσεις σε μετοχές. Μεγαλόφωνος NZZ Η έλλειψη εμπιστοσύνης στις επενδύσεις σε μετοχές συσχετίζεται συχνά με μια ψευδή αίσθηση προσοχής, η οποία εμποδίζει τους επενδυτές να επωφεληθούν από υψηλότερες μακροπρόθεσμες αποδόσεις.

Ένα άτομο στα 50 του συχνά επενδύει το μεγαλύτερο μέρος των περιουσιακών του στοιχείων σε συνταξιοδοτικά ταμεία που προσφέρουν μόνο 2-3% επιτόκιο στις συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις. Αυτές οι αποδόσεις συχνά δεν επαρκούν για να εξασφαλίσουν την αγοραστική δύναμη με την πάροδο του χρόνου. Ο τρίτος πυλώνας περιλαμβάνει επίσης κεφάλαια με παρόμοιες αποδόσεις. Αυτή η στάσιμη εξέλιξη έρχεται σε αντίθεση με την απόδοση του S&P 500, ο οποίος σημείωσε άνοδο 6% τον Μάιο, που είναι υπερδιπλάσιος από το ετήσιο επιτόκιο των συνταξιοδοτικών ταμείων.

Ο ρόλος των μετοχών στο συνταξιοδοτικό σύστημα

Η τρέχουσα κατάσταση των συνταξιοδοτικών διατάξεων στη Γερμανία καθιστά σαφές ότι πολλοί πολίτες διατηρούν τα περιουσιακά τους στοιχεία κυρίως σε μετρητά ή σε λογαριασμούς όψεως αντί να επενδύουν σε υποσχόμενες επενδύσεις όπως μετοχές. Μόνο περίπου το 17,6% των Γερμανών είναι μέτοχοι, ενώ στις ΗΠΑ το ποσοστό αυτό είναι 54%, δείχνει καθημερινά νέα. Οι γυναίκες πλήττονται ιδιαίτερα από τη «μετοχοφοβία» και τρέφουν μεγάλο σεβασμό για το χρηματιστήριο, κάτι που αντικατοπτρίζεται ξεκάθαρα στον χαμηλό αριθμό γυναικών μετόχων -μόνο 38%.

Αυτή η «χρηματοφοβία» έχει συγκεκριμένες οικονομικές συνέπειες: οι γυναίκες λαμβάνουν μέση σύνταξη 900 ευρώ, δηλαδή 42,6% λιγότερη από τους άνδρες. Το 2022, η μέση σύνταξη γήρατος για τις γυναίκες ήταν 890 ευρώ το μήνα. Οι ειδικοί τονίζουν ότι οι στοχευμένες επενδύσεις σε μετοχές θα μπορούσαν να μετριάσουν αποτελεσματικά τη φτώχεια στα γηρατειά. Ωστόσο, η σχεδιαζόμενη χρηματική σύνταξη της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, η οποία σχεδιάζει να επενδύει 12 δισεκατομμύρια ευρώ ετησίως σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία, υπολείπεται κατά πολύ των προσδοκιών για μείωση των φόβων του πληθυσμού.

Δυνατότητα επενδύσεων σε μετοχές

Αν και τα χρηματιστήρια συνδέονται συχνά με αβεβαιότητα, μακροπρόθεσμα παρουσιάζουν θετική απόδοση κατά μέσο όρο 7,5% παγκοσμίως. Ειδικά οι μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης και τεχνολογίας έχουν τη δυνατότητα για υψηλότερες αποδόσεις, ακόμη και αν συνοδεύονται από υψηλότερη μεταβλητότητα. Η δήλωση ότι οι διακυμάνσεις των τιμών αντιπροσωπεύουν μια ευκαιρία και όχι έναν κίνδυνο για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές γίνεται όλο και πιο αποδεκτή. Επιπλέον, οι εναλλακτικές επενδύσεις όπως το Bitcoin και τα μικρότερα κρυπτονομίσματα θεωρούνται από τους ειδικούς ως πολύτιμες, αν και επικίνδυνες, προσθήκες.

Μένει να δούμε εάν η καλύτερη οικονομική εκπαίδευση στα σχολεία και η πιο εντατική ενημέρωση μπορούν να προωθήσουν την «ενεργητική δράση» στον συνταξιοδοτικό σχεδιασμό. Μόνο με μια προληπτική προσέγγιση στα οικονομικά τους μπορούν οι πολίτες να διασφαλίσουν ότι δεν εξαρτώνται από δυνητικά ανεπαρκείς κρατικές συντάξεις καθώς γερνούν. Τα μέχρι στιγμής αποτελέσματα δείχνουν ότι τα ασταθή περιβάλλοντα φιλοξενούν επίσης πραγματικές ευκαιρίες και όχι μόνο κινδύνους που πρέπει να αποφευχθούν.