Ubóstwo na starość zagraża: dlaczego akcje mogą być wybawieniem!

Ubóstwo na starość zagraża: dlaczego akcje mogą być wybawieniem!

Wiele osób w Europie stoi w obliczu rosnącego ryzyka ubóstwa w starszym wieku. Eksperci ostrzegają, że największym zagrożeniem nie są wahania cen na rynkach finansowych, ale przede wszystkim obawa inwestorów przed tą zmiennością. Szczególnie w Niemczech wydaje się, że społeczeństwo waha się przed bardziej aktywnym zaangażowaniem w inwestycje w akcje. Głośny NZZ Brak zaufania do inwestowania w akcje często koreluje z fałszywym poczuciem ostrożności, które uniemożliwia inwestorom czerpanie korzyści z wyższych długoterminowych zysków.

Osoba po pięćdziesiątce często większość swoich aktywów lokuje w funduszach emerytalnych, które oferują jedynie 2-3% oprocentowania oszczędności emerytalnych. Zyski te często nie wystarczają do zabezpieczenia siły nabywczej w czasie. Do trzeciego filaru zaliczają się także fundusze o podobnych stopach zwrotu. Ten stagnacyjny rozwój kontrastuje z wynikami indeksu S&P 500, który w maju wzrósł o 6%, czyli ponad dwukrotnie więcej niż roczna stopa procentowa funduszy emerytalnych.

Rola akcji w systemie emerytalnym

Obecny stan systemów emerytalnych w Niemczech jasno pokazuje, że wielu obywateli przechowuje swoje aktywa głównie w gotówce lub na rachunkach bieżących, zamiast inwestować w obiecujące inwestycje, takie jak akcje. Tylko około 17,6% Niemców jest akcjonariuszami, podczas gdy w USA odsetek ten wynosi 54%, wynika codzienne wiadomości. Kobiety są szczególnie dotknięte „fobią dzielenia się” i darzą giełdę dużym szacunkiem, co wyraźnie odzwierciedla niewielka liczba kobiet-akcjonariuszy – zaledwie 38%.

Ta „fobia giełdowa” ma konkretne konsekwencje finansowe: kobiety otrzymują średnią emeryturę w wysokości 900 euro, czyli o 42,6% mniej niż mężczyźni. W 2022 r. średnia emerytura dla kobiet wynosiła 890 euro miesięcznie. Eksperci podkreślają, że ukierunkowane inwestycje w akcje mogłyby skutecznie zmniejszyć ubóstwo osób starszych. Niemniej jednak planowana przez rząd federalny emerytura akcyjna, która planuje inwestować 12 miliardów euro rocznie w różne aktywa, znacznie odbiega od oczekiwań w zakresie zmniejszenia obaw społeczeństwa.

Potencjał inwestycji kapitałowych

Choć rynki akcji często kojarzą się z niepewnością, w dłuższej perspektywie wykazują na całym świecie dodatnią stopę zwrotu wynoszącą średnio 7,5%. W szczególności spółki o małej kapitalizacji i spółki technologiczne mają potencjał do osiągnięcia wyższych zysków, nawet jeśli wiążą się z większą zmiennością. Coraz bardziej akceptowane jest stwierdzenie, że wahania cen stanowią dla inwestorów długoterminowych raczej szansę niż ryzyko. Ponadto alternatywne inwestycje, takie jak Bitcoin i mniejsze kryptowaluty, są postrzegane przez ekspertów jako cenne, aczkolwiek ryzykowne dodatki.

Czas pokaże, czy lepsza edukacja finansowa w szkołach i intensywniejsze informowanie mogą promować „aktywne działania” w planowaniu emerytury. Tylko przyjmując proaktywne podejście do swoich finansów, obywatele mogą zapewnić, że w miarę starzenia się nie będą uzależnieni od potencjalnie nieodpowiednich świadczeń emerytalnych ze strony państwa. Dotychczasowe wyniki pokazują, że niestabilne środowiska niosą ze sobą także realne możliwości, a nie tylko zagrożenia, których należy unikać.