المستثمرون يظلون هادئين: استقرار رغم اضطراب السوق!

المستثمرون يظلون هادئين: استقرار رغم اضطراب السوق!

تدير شركة Invesco، إحدى الشركات الرائدة في مجال إدارة الأصول، حاليًا 1,900 مليار دولار أمريكي نيابة عن العملاء. تعمل الشركة على تعزيز التنويع العالمي، إلا أن العديد من المستثمرين يترددون في تقليل تعرضهم للولايات المتحدة بشكل كبير. أعلن أندرو شلوسبيرج، الرئيس التنفيذي لشركة Invesco، عن استقرار معنويات المستثمرين على الرغم من التقلبات العالية في السوق في الأشهر الأخيرة.

لا يقوم المستثمرون بتغيير استراتيجياتهم الاستثمارية طويلة المدى بشكل جذري. وهذا يؤدي إلى نقص البيع الذعر. ويمتلك المستثمرون حالياً نسبة عالية من الاستثمارات بالدولار في محافظهم الاستثمارية، في حين أن التحول إلى الأوراق المالية الأوروبية والآسيوية محدود. وقد قام بعض المستثمرين بتخفيض ممتلكاتهم في الأسهم الأمريكية من 70% إلى 68%، مما يعكس التركيز المستمر على السوق الأمريكية.

شروط الإطار الاقتصادي

لا تزال أسواق رأس المال الأمريكية تعتبر سائلة وشفافة وآمنة، مما يؤكد جاذبيتها. تشجع شركة Invesco المستثمرين على التفكير خارج الصندوق حيث أن الأسهم الأوروبية غالبًا ما تقدم تقييمات أفضل. من ناحية أخرى، غالبا ما يتردد المستثمرون المحترفون في الانحراف عن المؤشرات القياسية التي تشمل الأسهم الأمريكية المرتفعة.

وفي الوقت نفسه، يعد التضخم وأسعار الفائدة من القضايا الكبيرة بالنسبة للمستثمرين. ومن الممكن أن تؤدي الصراعات التجارية وعجز الميزانية إلى ارتفاع التضخم. ولا تزال سوق سندات الخزانة الأمريكية مستقرة ويحتفظ الدولار بمكانته كعملة احتياطية عالمية.

النمو في الاستثمارات البديلة

تنشط شركة Invesco في الصين منذ 20 عامًا وترى إمكانات لسوق رأس المال هناك. وهناك أيضًا اهتمام متزايد بالاستثمارات البديلة مثل الأسهم الخاصة والعقارات والقروض الخاصة، خاصة بين العملاء الأثرياء من القطاع الخاص. ومع ذلك، فإن عدم سيولة الأسواق الخاصة غالبا ما يتم الاستهانة بها؛ يوصي مديرو الأصول بتقييد حصتهم إلى 5-15%.

ورغم أن الخبراء يحذرون من المخاطر في مجال قروض الشركات الممنوحة من القطاع الخاص، إلا أن شلوسبيرغ لا يرى أزمة نظامية. تقدم Invesco كلاً من الاستثمارات الخاصة غير السائلة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). وعلى الرغم من التحديات التي تواجه صناديق الاستثمار النشطة، إلا أنها لن تزول. تلعب الأسباب الضريبية دورًا حاسمًا هنا.

الاتجاهات في صناعة الاستثمار

تشمل الاتجاهات المستقبلية في الصناعة المالية ترميز الأصول والأهمية المتزايدة للتنويع. ومن المتوقع أن تغير التكنولوجيا الصناعة بشكل جذري في تطوير المنتجات ودعم العملاء. ومن الأمثلة على المنتجات المبتكرة عرض Invesco، والذي يتضمن صناديق الاستثمار المتداولة التي يتم إعداد تصنيفاتها بواسطة شركة Morningstar Inc. بناءً على قياس العائد المعدل حسب المخاطر. وتأخذ هذه التصنيفات في الاعتبار الأداء الشهري للصندوق، مع إعطاء وزن أكبر للانحرافات السلبية.

يحصل أعلى 10% من الصناديق في فئة ما على خمس نجوم، ويحصل الـ 22.5% التاليون على أربع نجوم، وهكذا. يتم استبعاد رسوم المبيعات، في حين يتم تضمين الرسوم والنفقات في التقييمات. تتيح التقييمات المحدثة شهريًا للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة وتقييم أداء استثماراتهم بشكل أفضل.

بشكل عام، يظهر السوق أنه على الرغم من عدم اليقين في الاقتصاد العالمي، فإن المستثمرين على استعداد متزايد لتنويع استراتيجياتهم واستكشاف أشكال جديدة للاستثمار. لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار المتداولة إنفيسكو، يرجى زيارة الموقع إنفيسكو.