Dlhopisové ETF: Váš bezpečný výnos v búrlivých časoch!

Dlhopisové ETF: Váš bezpečný výnos v búrlivých časoch!

Trh s dlhopismi je pod tlakom, zatiaľ čo mnohé krajiny zvyšujú dlh. Zvyšujúci sa objem nevybavených štátnych dlhopisov vedie k vyšším nárokom na výnosy a k posunu perspektív investorov. Čoraz viac už nevnímajú štátne dlhopisy ako bezrizikové investície. Rastúce výnosy môžu spôsobiť, že existujúci držitelia dlhopisov utrpia cenové straty, najmä dlhodobé štátne dlhopisy. To ukazuje, že trh so štátnymi dlhopismi čelí novým výzvam, ako napr NZZ nahlásené.

V tejto súvislosti nadobúdajú čoraz väčší význam termínové ETF. Umožňujú investorom nakupovať diverzifikované portfólio dlhopisov s pevným dátumom expirácie. Tieto finančné produkty ponúkajú určitú úroveň bezpečnosti, pretože negatívne prekvapenia okrem platobnej neschopnosti sú nepravdepodobné. Na rozdiel od bežných ETF alebo investičných fondov, ktoré nemajú garantovaný výnos, termínované ETF vám umožňujú poznať výnos za celé obdobie hneď od začiatku. Napríklad iShares ponúka rôzne dlhopisové produkty a je považovaný za lídra na trhu ETF.

Rozmanitosť poskytovateľov a produktov

Rôzni poskytovatelia používajú rôzne výrazy pre termínované ETF. Amundi ich nazýva „Fixed Maturity“, Invesco ich nazýva „Bullet Shares“, iShares ich nazýva „iBonds“ a Xtrackers ich nazýva „Target Maturity“. Poplatky za tieto ETF sa pohybujú okolo 0,1 percenta, čo z nich robí atraktívnu možnosť pre retailových investorov. Treba však poznamenať, že existujú menové riziká, keďže mnohé produkty sú denominované v dolároch alebo eurách. Výplaty úrokov navyše podliehajú dani z príjmu vo Švajčiarsku.

Pre investorov, ktorí hľadajú menej rizikové alternatívy k štátnym dlhopisom, môžu byť podnikové dlhopisy vhodné zvážiť. Príkladom toho je iShares iBonds Dec 2034 Term € Corp UCITS ETF, ktorý zahŕňa 111 dlhopisov s návratnosťou 3,6 percenta ročne. Pre investorov denominovaných v USD je zaujímavý Invesco Bullet Shares 2030 USD Corporate Bond UCITS ETF s vyšším výnosom 4,77 percenta.

Najlepšie dlhopisové ETF s vysokými výnosmi

Prehľad dlhopisových ETF s najvyššími distribučnými výnosmi ukazuje, že v rôznych regiónoch existujú atraktívne investičné príležitosti. V ázijsko-pacifickom sektore ponúka Tabula Haitong Asia ex-Japonsko vysoko výnosový korporátny USD dlhopis ESG UCITS ETF ponúka návrat 8,84 percenta. Pre rozvíjajúce sa trhy je pozoruhodný najmä UBS BBG USD EM Sovereign UCITS ETF s výnosom 8,56 percenta.

Možnosti diverzifikácie, ktoré takéto dlhopisové ETF vytvárajú, ponúkajú retailovým investorom cennú príležitosť na optimalizáciu svojho portfólia. Informácie o nových zoznamoch ETF sú dostupné na webovej stránke SIX a samotné webové stránky poskytovateľov by mohli byť často užívateľsky prívetivejšie, aby sa investorom uľahčil prístup k týmto cenným informáciám, ako napr. justETF poznámky.