Pankit kriisissä: oppivatko ne menneisyyden virheistä?

Pankkisektori on jälleen keskustelun keskipisteessä, kun eurooppalaisten pankkien olisi pitänyt saada syvällisempi käsitys riskienhallinnasta ja pääomavaatimuksistaan ​​vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Miten Süddeutsche.de Raporttien mukaan pankit arvostelevat sitä, että finanssikriisin ehkäisemistä koskevat säännöt ovat liian tiukat. Näitä haasteita pahentaa entisestään päätös lykätä Basel 3 -pääomasääntöjen täytäntöönpanoa EU:ssa tammikuuhun 2026.

Pankkien pääargumentti on, että ne kokevat olevansa heikommassa asemassa kilpaillessaan Yhdysvaltojen kanssa. Oliver Wymanin Euroopan pankkiliiton tilaama tutkimus osoittaa, että korkeammat pääomavaatimukset Euroopassa johtavat korkeampiin lainakustannuksiin. Tätä keskustelua tukee EKP:n raportti, jota ei ole vielä tarkistettu ja jossa todetaan, että eurooppalaisia ​​pankkeja koskevat vaatimukset ovat tiukemmat kuin Yhdysvalloissa.

Sisäiset ristiriidat ja alan kritiikki

Pankkiyhdistykset korostavat, että eurooppalainen järjestelmä on monimutkaisempi ja lobbaajat käyttävät tätä monimutkaisuutta hyväkseen. Taloustieteilijä Martin Hellwig suhtautuu kriittisesti pankkien velkaantumiseen ja uudistusten puutteelliseen toteuttamiseen vuodesta 2008 lähtien. Keskustelua herättää myös se, että UBS osti Credit Suissen vuonna 2023 mahdollisen maksukyvyttömyyden estämiseksi.

Credit Suissen ongelmat korostavat pankkisektorin riskejä. Se koki dramaattisen romahduksen maaliskuussa 2023 sen jälkeen, kun sen tilannetta pahensivat osakekurssit ja korkea volatiliteetti. Miten Morningstar Raporttien mukaan Credit Suissen osakekurssi putosi 96 Sveitsin frangista huhtikuussa 2007 vain 0,8 Sveitsin frangiin silloin, kun UBS osti sen.

Sääntelyviranomaiset puuttuivat asiaan sen jälkeen, kun pankkia ravistelivat useat skandaalit ja luottamuksen puute johtoon. Vuodelle 2022 pankki kirjasi valtavan talletusten ulosvirtauksen, jota vahvistivat huhut laitoksen epävakaudesta. Vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä nostettiin 138 miljardia Sveitsin frangia, mikä ylitti pankin likviditeettireservit.