Establecer los tipos de interés: ¡Los expertos advierten sobre subidas de los tipos de interés y de los precios!

Establecer los tipos de interés: ¡Los expertos advierten sobre subidas de los tipos de interés y de los precios!

Al 29 de junio de 2025, las valoraciones actuales de los expertos muestran una situación estable en el mercado inmobiliario. Según una verificación semanal de la tasa de interés realizada por publicación de la mañana Los tipos de interés para la construcción de préstamos a diez años se sitúan actualmente en torno al 3,5 por ciento. Oliver Kohnen, director general de Baufi24, señala sin embargo posibles fluctuaciones a corto plazo en los tipos de interés, lo que anima a los compradores a no esperar más. No se espera que los precios inmobiliarios bajen, lo que aumenta la urgencia para los posibles compradores.

Kohnen recomienda un tipo de interés fijo de al menos 15 años como seguridad de planificación para cubrir posibles riesgos de tipos de interés. Además, se pueden utilizar préstamos a plazo si los tipos de interés vuelven a bajar en un plazo de 8 a 9 años. Su evaluación sugiere que los plazos más largos sólo tienen sentido si la prima de interés no es demasiado alta en comparación con los plazos más cortos.

Incertidumbres en el mercado

La situación actual de previsión de tipos de interés está determinada por HipoChart descrito como extremadamente inseguro. Tanto los consumidores como los expertos deben esperar acontecimientos impredecibles que pueden invalidar los pronósticos. Los compradores de bienes raíces deberían considerar críticamente las previsiones de tipos de interés, especialmente en la actual situación política mundial, caracterizada por la guerra en Ucrania.

El llamado “punto de inflexión” requiere una planificación cuidadosa para inversiones mayores. En cuanto al nivel general de los tipos de interés, los tipos de interés inmobiliarios están estrechamente relacionados con los valores de renta fija. El rendimiento actual, que era del 2,42 por ciento el 2 de junio de 2025, ilustra esta conexión. A modo de comparación: a finales de febrero de 2022 todavía era del 0,03 por ciento. Además, los bonos federales a diez años ofrecen ahora rendimientos positivos de alrededor del 2,64 por ciento.

Previsiones y situación económica

El BCE aplica una política monetaria para garantizar la estabilidad monetaria, con un objetivo de inflación del 2 por ciento. En la zona del euro, la inflación alcanzó el 10,6 por ciento en octubre de 2022. El BCE ha estado aumentando los tipos de interés oficiales desde julio de 2022, pero ya se produjeron los primeros recortes de tipos de interés a partir de junio de 2024. Las cifras actuales muestran que el tipo de interés oficial del BCE es del 2,15 por ciento el 11 de junio de 2025.

Mientras que la Comisión de la UE prevé un crecimiento del 1,7 por ciento para 2025, las instituciones alemanas esperan tasas de crecimiento diferentes: el gobierno federal espera un 0,3 por ciento, mientras que la Comisión de la UE y el FMI esperan incluso un 0,0 por ciento. Esta incertidumbre, agravada por los riesgos geopolíticos, podría perturbar aún más las inversiones en el mercado inmobiliario. Los precios inmobiliarios cayeron una media del 11,2 por ciento en 2024 en comparación con 2022.

Por lo tanto, es aconsejable que los constructores opten por una tasa de amortización elevada y comprueben atentamente el precio de compra. En situaciones de mercado poco claras, podría tener sentido esperar antes de invertir para no acabar en una situación financiera desfavorable.