Comparación de los costes de los intermediarios: ¡así es como realmente ahorran los inversores!

La estructura de costes en la negociación de valores desempeña un papel central para los inversores. Las comisiones de gestión de depósitos y los costes de los pedidos se encuentran entre los factores decisivos a la hora de comparar corredores. Los neobrokers, en particular, suelen renunciar a las comisiones de gestión de carteras, lo que los hace atractivos para muchos inversores. Sin embargo, existen diferencias significativas en los costos de las órdenes entre los diferentes corredores.

Los corredores utilizan diferentes modelos de contabilidad de costes, incluido el modelo clásico de comisión y el modelo de tarifa plana. Los costos más bajos son cruciales para aumentar la rentabilidad para los inversores. Un aspecto que a menudo se pasa por alto es el diferencial, la diferencia entre los precios de oferta y demanda, que varía según el corredor y el tipo de negociación, particularmente en derivados y forex. Las tarifas del lugar de negociación y los cargos de terceros también pueden aumentar los costos, mientras que algunos corredores cubren estas tarifas para determinadas órdenes.

Costos y tarifas en detalle

Es posible que se apliquen comisiones a un día para posiciones abiertas, cuyo importe se basa en tipos de interés de referencia como EURIBOR o LIBOR. También merecen especial atención las comisiones de gestión (TER) de los ETF y los fondos gestionados activamente, que no fluyen hacia el corredor. También se pueden aplicar tarifas por funciones de orden adicionales, como stop loss o trailing stop loss, así como tarifas de inactividad para volúmenes de negociación bajos. Al elegir un corredor, los inversores deben asegurarse de examinar cuidadosamente la lista de precios para evitar costos ocultos.

Otro punto importante es comprender el “índice de gastos”, que describe la tarifa anual que cobra una empresa de inversión para cubrir los costos operativos y de administración. Minimizar el índice de gastos es crucial para maximizar el rendimiento de la inversión. Estas comisiones se expresan como un porcentaje de los activos del fondo y se deducen de los ingresos antes de su distribución a los accionistas.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

En 2020, el ratio de gastos medio de los fondos de renta variable fue del 0,44%, mientras que el de los ETF fue del 0,19%. Los fondos administrados activamente generalmente tienen índices de gastos más altos debido a sus costos operativos, pero a menudo obtienen peores resultados que los fondos administrados pasivamente. Por ejemplo, proveedores como Vanguard, Fidelity y BlackRock han ganado reconocimiento por sus bajas tarifas, mientras que las aplicaciones comerciales y los bancos locales se ven desalentados debido a las tarifas más altas.

Una comparación de tarifas muestra que una proporción de gastos del 1% versus el 0,5% durante 20 años en una inversión de $10,000 puede marcar una diferencia de $9,835 en retornos. Por último, los inversores también deberían prestar atención a si existen comisiones ocultas, como costes de venta, comisiones de salida e impuestos, que deberían examinarse detenidamente en el folleto del fondo.