Maaklerikulude võrdlus: Nii säästavad investorid tõesti!

Väärtpaberitega kauplemise kulustruktuur mängib investorite jaoks keskset rolli. Depoo haldustasud ja tellimuste kulud on maaklerite võrdlemisel ühed määravad tegurid. Eriti sageli loobuvad neomaaklerid portfelli haldustasudest, mis muudab nad paljude investorite jaoks atraktiivseks. Tellimuskuludes on aga erinevate maaklerite vahel olulisi erinevusi.

Maaklerid kasutavad erinevaid kuluarvestuse mudeleid, sealhulgas klassikalist komisjonitasu mudelit ja kindla intressimääraga mudelit. Madalamad kulud on investorite tulu suurendamiseks üliolulised. Sageli tähelepanuta jäetud aspekt on hinnavahe, pakkumis- ja müügihinna erinevus, mis varieerub olenevalt maaklerist ja kauplemistüübist, eriti tuletisinstrumentide ja forexi puhul. Kauplemiskoha tasud ja kolmandate osapoolte tasud võivad samuti kulusid suurendada, samas kui mõned maaklerid katavad need tasud teatud tellimuste eest.

Kulud ja tasud üksikasjalikult

Avatud positsioonidele võivad kehtida üleöötasud, mille suurus põhineb viiteintressimääradel nagu EURIBOR või LIBOR. Eraldi tähelepanu väärivad ka ETF-ide ja aktiivselt juhitud fondide haldustasud (TER), mis maaklerile ei laeku. Tasud võivad kehtida ka tellimuste lisafunktsioonide eest, nagu stop loss või trailing stop loss, samuti tegevusetuse tasud madalate kauplemismahtude korral. Maakleri valikul peaksid investorid varjatud kulude vältimiseks hoolikalt tutvuma hinnakirjaga.

Teine oluline punkt on „kulusuhte“ mõistmine, mis kirjeldab investeerimisühingu poolt juhtimis- ja tegevuskulude katteks võetavat aastatasu. Kulude suhte minimeerimine on investeeringutasuvuse maksimeerimiseks ülioluline. Need tasud väljendatakse protsendina fondi varast ja arvatakse tulust maha enne aktsionäridele jaotamist.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

2020. aastal oli aktsiafondide keskmine kulukordaja 0,44%, samas kui ETF-ide puhul oli see 0,19%. Aktiivselt juhitud fondidel on nende tegevuskulude tõttu tavaliselt kõrgem kulumäär, kuid need toimivad sageli halvemini kui passiivselt juhitud fondid. Näiteks sellised pakkujad nagu Vanguard, Fidelity ja BlackRock on pälvinud tunnustust oma madalate tasude tõttu, samas kui äppide ja kohalike pankade kauplemine on kõrgemate tasude tõttu ebasoovitav.

Tasude võrdlus näitab, et kulusuhe 1% versus 0,5% 20 aasta jooksul 10 000-dollarise investeeringu puhul võib tootluses muuta 9835 dollarit. Lõpuks peaksid investorid pöörama tähelepanu ka sellele, kas on varjatud tasusid, nagu müügikulud, väljumistasud ja maksud, mida tuleks fondi prospektis hoolikalt uurida.