Välittäjäkustannusten vertailu: Näin sijoittajat todella säästävät!

Arvopaperikaupan kustannusrakenne on sijoittajien kannalta keskeinen. Varaston hallinnointipalkkiot ja tilauskulut ovat ratkaisevia tekijöitä vertailtaessa välittäjiä. Etenkin uusvälittäjät luopuvat usein salkunhoitopalkkioista, mikä tekee niistä houkuttelevia monille sijoittajille. Eri välittäjien välillä on kuitenkin merkittäviä eroja tilauskustannuksissa.

Välittäjät käyttävät erilaisia ​​kustannuslaskentamalleja, mukaan lukien klassinen provisiomalli ja kiinteähintainen malli. Pienemmät kustannukset ovat ratkaisevan tärkeitä sijoittajien tuoton kasvattamiseksi. Usein huomiotta jätetty näkökohta on spread, osto- ja myyntihintojen välinen ero, joka vaihtelee välittäjän ja kaupankäyntityypin mukaan, erityisesti johdannaisissa ja forexissä. Kaupankäyntipaikkamaksut ja kolmannen osapuolen maksut voivat myös nostaa kustannuksia, kun taas jotkut välittäjät maksavat nämä maksut tietyistä tilauksista.

Kustannukset ja maksut yksityiskohtaisesti

Avoimista positioista voidaan periä yön yli -maksu, jonka suuruus perustuu viitekorkoihin, kuten EURIBOR tai LIBOR. Erityistä huomiota ansaitsevat myös ETF-rahastojen ja aktiivisesti hoidettujen rahastojen hallinnointipalkkiot (TER), jotka eivät virtaa välittäjälle. Maksuja voidaan periä myös lisätilaustoiminnoista, kuten stop loss tai trailing stop loss sekä passiivisuusmaksut alhaisista kaupankäyntimääristä. Välittäjää valitessaan sijoittajien tulee tarkistaa hinnasto huolellisesti piilokulujen välttämiseksi.

Toinen tärkeä seikka on "kulusuhteen" ymmärtäminen, joka kuvaa sijoitusyhtiön hallinnointi- ja toimintakulujen kattamiseksi perimää vuosipalkkiota. Kustannussuhteen minimoiminen on ratkaisevan tärkeää sijoitetun pääoman tuoton maksimoimiseksi. Nämä palkkiot ilmaistaan ​​prosentteina rahaston varoista ja vähennetään tuotoista ennen jakamista osakkeenomistajille.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

Vuonna 2020 osakerahastojen keskimääräinen kulusuhde oli 0,44 %, kun taas ETF:illä se oli 0,19 %. Aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla on tyypillisesti korkeammat kulusuhteet toimintakuluistaan ​​johtuen, mutta ne toimivat usein huonommin kuin passiivisesti hoidetut rahastot. Esimerkiksi Vanguardin, Fidelityn ja BlackRockin kaltaiset palveluntarjoajat ovat saaneet tunnustusta alhaisista maksuistaan, kun taas sovellusten ja paikallisten pankkien kauppaa ei suositella korkeampien maksujen vuoksi.

Maksujen vertailu osoittaa, että 1 %:n kulusuhde 0,5 %:iin 20 vuoden aikana 10 000 dollarin sijoituksessa voi tehdä 9 835 dollarin eron tuotoissa. Lopuksi sijoittajien tulee kiinnittää huomiota myös siihen, onko rahastoesitteessä tarkoin tutkittava piilokuluja, kuten myyntikuluja, lunastuspalkkioita ja veroja.