Comparaison des coûts de courtage : c'est ainsi que les investisseurs économisent réellement !

La structure des coûts lors de la négociation de titres joue un rôle central pour les investisseurs. Les frais de gestion de dépôt et les coûts de commande font partie des facteurs décisifs lors de la comparaison des courtiers. Les néocourtiers en particulier renoncent souvent aux frais de gestion de portefeuille, ce qui les rend attractifs pour de nombreux investisseurs. Cependant, il existe des différences significatives dans les coûts des commandes entre les différents courtiers.

Les courtiers utilisent différents modèles de comptabilité analytique, dont le modèle de commission classique et le modèle à taux forfaitaire. La réduction des coûts est essentielle pour augmenter les rendements pour les investisseurs. Un aspect souvent négligé est le spread, la différence entre les cours acheteur et vendeur, qui varie en fonction du courtier et du type de trading, notamment sur les produits dérivés et le forex. Les frais de plateforme de négociation et les frais de tiers peuvent également faire augmenter les coûts, tandis que certains courtiers couvrent ces frais pour certains ordres.

Coûts et honoraires en détail

Des frais au jour le jour peuvent s'appliquer pour les positions ouvertes, dont le montant est basé sur des taux d'intérêt de référence tels que l'EURIBOR ou le LIBOR. Les frais de gestion (TER) des ETF et des fonds gérés activement, qui ne reviennent pas au courtier, méritent également une attention particulière. Des frais peuvent également s'appliquer pour des fonctions d'ordre supplémentaires telles que le stop loss ou le trailing stop loss ainsi que des frais d'inactivité pour les faibles volumes de transactions. Lors du choix d’un courtier, les investisseurs doivent s’assurer d’examiner attentivement la liste de prix afin d’éviter les coûts cachés.

Un autre point important est de comprendre le « taux de dépenses », qui décrit les frais annuels facturés par une société d'investissement pour couvrir les coûts de gestion et d'exploitation. Minimiser le ratio de dépenses est crucial pour maximiser les retours sur investissement. Ces commissions sont exprimées en pourcentage de l'actif du fonds et sont déduites du résultat avant distribution aux actionnaires.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

En 2020, le ratio de frais moyen pour les fonds d’actions était de 0,44 %, tandis que pour les ETF, il était de 0,19 %. Les fonds gérés activement ont généralement des ratios de dépenses plus élevés en raison de leurs coûts d'exploitation, mais ont souvent de moins bons résultats que les fonds gérés passivement. Par exemple, des fournisseurs tels que Vanguard, Fidelity et BlackRock sont reconnus pour leurs faibles frais, tandis que les applications de trading et les banques locales sont découragées en raison de frais plus élevés.

Une comparaison des frais montre qu'un ratio de dépenses de 1 % contre 0,5 % sur 20 ans sur un investissement de 10 000 $ peut faire une différence de 9 835 $ en rendement. Enfin, les investisseurs doivent également veiller à l'existence de frais cachés tels que les frais de vente, les frais de sortie et les taxes, qui doivent être soigneusement examinés dans le prospectus du fonds.