Troškovi brokera u usporedbi: Ovako investitori stvarno štede!

Struktura troškova pri trgovanju vrijednosnim papirima igra središnju ulogu za ulagače. Naknade za upravljanje skladištem i troškovi naloga među odlučujućim su čimbenicima pri usporedbi brokera. Posebno se neobrokeri često odriču naknada za upravljanje portfeljem, što ih čini privlačnima za mnoge ulagače. Međutim, postoje značajne razlike u troškovima naloga između različitih brokera.

Brokeri koriste različite modele troškovnog računovodstva, uključujući klasični model provizije i paušalni model. Niži troškovi presudni su za povećanje povrata za ulagače. Često zanemaren aspekt je spread, razlika između ponuđene i tražene cijene, koja varira ovisno o brokeru i vrsti trgovanja, osobito u derivatima i forexu. Naknade za mjesto trgovanja i naknade trećih strana također mogu povećati troškove, dok neki brokeri pokrivaju te naknade za određene narudžbe.

Detaljno o troškovima i naknadama

Za otvorene pozicije mogu se primijeniti prekonoćne naknade čiji se iznos temelji na referentnim kamatnim stopama kao što su EURIBOR ili LIBOR. Posebnu pozornost zaslužuju i naknade za upravljanje (TER) za ETF-ove i aktivno upravljane fondove, koje ne pritječu brokeru. Naknade se također mogu primijeniti za dodatne funkcije naloga kao što su stop loss ili trailing stop loss, kao i naknade za neaktivnost za male količine trgovanja. Prilikom odabira brokera, investitori trebaju pažljivo proučiti cjenik kako bi izbjegli skrivene troškove.

Druga važna točka je razumijevanje "omjera troškova", koji opisuje godišnju naknadu koju naplaćuje investicijsko društvo za pokrivanje troškova upravljanja i poslovanja. Minimiziranje omjera troškova ključno je za maksimiziranje povrata ulaganja. Ove naknade izražene su kao postotak imovine fonda i odbijaju se od prihoda prije raspodjele dioničarima.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

U 2020. prosječni omjer troškova za dioničke fondove bio je 0,44%, dok je za ETF-ove bio 0,19%. Aktivno upravljani fondovi obično imaju veće omjere troškova zbog svojih operativnih troškova, ali često imaju lošije rezultate od pasivno upravljanih fondova. Na primjer, pružatelji usluga kao što su Vanguard, Fidelity i BlackRock stekli su priznanje zbog svojih niskih naknada, dok se aplikacije za trgovanje i lokalne banke obeshrabruju zbog viših naknada.

Usporedba naknada pokazuje da omjer troškova od 1% u odnosu na 0,5% tijekom 20 godina na investiciju od 10.000 USD može napraviti razliku od 9.835 USD u povratu. Konačno, ulagači također trebaju obratiti pozornost na to postoje li skrivene naknade kao što su troškovi prodaje, izlazne naknade i porezi, koje treba pažljivo ispitati u prospektu fonda.