Costi dei broker a confronto: ecco come gli investitori risparmiano davvero!

La struttura dei costi nella negoziazione di titoli gioca un ruolo centrale per gli investitori. Le commissioni di gestione del deposito e i costi degli ordini sono tra i fattori decisivi quando si confrontano i broker. In particolare i neobroker spesso rinunciano alle commissioni di gestione del portafoglio, il che li rende attraenti per molti investitori. Tuttavia, ci sono differenze significative nei costi degli ordini tra i diversi broker.

I broker utilizzano diversi modelli di contabilità dei costi, incluso il modello classico delle commissioni e il modello forfettario. La riduzione dei costi è fondamentale per aumentare i rendimenti per gli investitori. Un aspetto spesso trascurato è lo spread, la differenza tra il prezzo denaro e quello lettera, che varia a seconda del broker e della tipologia di negoziazione, in particolare nei derivati ​​e nel forex. Anche le commissioni della sede di negoziazione e le spese di terze parti possono aumentare i costi, mentre alcuni broker coprono queste commissioni per determinati ordini.

Costi e commissioni in dettaglio

Per le posizioni aperte possono essere applicate commissioni overnight, il cui importo si basa sui tassi di interesse di riferimento come EURIBOR o LIBOR. Meritano un'attenzione particolare anche le commissioni di gestione (TER) per gli ETF e i fondi gestiti attivamente, che non affluiscono al broker. Potrebbero essere applicate commissioni anche per funzioni di ordine aggiuntive come stop loss o trailing stop loss, nonché commissioni di inattività per bassi volumi di scambi. Quando scelgono un broker, gli investitori dovrebbero assicurarsi di esaminare attentamente il listino prezzi per evitare costi nascosti.

Un altro punto importante è comprendere il “rapporto di spesa”, che descrive la commissione annuale addebitata da una società di investimento per coprire i costi operativi e di gestione. Ridurre al minimo il rapporto di spesa è fondamentale per massimizzare i rendimenti degli investimenti. Queste commissioni sono espresse come percentuale del patrimonio del fondo e vengono detratte dal reddito prima della distribuzione agli azionisti.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

Nel 2020, l’indicatore medio di spesa per i fondi azionari è stato dello 0,44%, mentre per gli ETF è stato dello 0,19%. I fondi gestiti attivamente hanno in genere rapporti di spesa più elevati a causa dei costi operativi, ma spesso ottengono risultati peggiori rispetto ai fondi gestiti passivamente. Ad esempio, fornitori come Vanguard, Fidelity e BlackRock hanno ottenuto riconoscimenti per le loro commissioni basse, mentre le app di trading e le banche locali sono scoraggiate a causa delle commissioni più elevate.

Un confronto delle commissioni mostra che un rapporto di spesa dell’1% contro lo 0,5% in 20 anni su un investimento di $ 10.000 può fare una differenza di $ 9.835 in termini di rendimento. Infine, gli investitori dovrebbero prestare attenzione anche all'eventuale presenza di commissioni nascoste come costi di vendita, commissioni di uscita e tasse, che dovrebbero essere attentamente esaminate nel prospetto del fondo.