Palyginti tarpininko išlaidas: taip investuotojai tikrai sutaupo!

Kainų struktūra, kai prekiaujama vertybiniais popieriais, investuotojams vaidina pagrindinį vaidmenį. Depo valdymo mokesčiai ir užsakymo išlaidos yra vieni iš lemiamų veiksnių lyginant brokerius. Neobokleriai ypač dažnai atsisako portfelio valdymo mokesčių, todėl jie yra patrauklūs daugeliui investuotojų. Tačiau tarp skirtingų brokerių užsakymų sąnaudos labai skiriasi.

Brokeriai naudoja skirtingus sąnaudų apskaitos modelius, įskaitant klasikinį komisinių ir fiksuoto dydžio modelį. Mažesnės išlaidos yra labai svarbios norint padidinti investuotojų grąžą. Dažnai nepastebimas aspektas yra skirtumas, skirtumas tarp siūlomo ir pardavimo kainų, kuris skiriasi priklausomai nuo brokerio ir prekybos tipo, ypač išvestinėse finansinėse priemonėse ir Forex. Prekybos vietos mokesčiai ir trečiųjų šalių mokesčiai taip pat gali padidinti išlaidas, o kai kurie brokeriai padengia šiuos mokesčius už tam tikrus pavedimus.

Išsamiau apie išlaidas ir mokesčius

Už atviras pozicijas gali būti taikomi vienos nakties mokesčiai, kurių dydis priklauso nuo orientacinių palūkanų normų, tokių kaip EURIBOR arba LIBOR. Atskiro dėmesio nusipelno ir ETF bei aktyviai valdomų fondų valdymo mokesčiai, kurie brokeriui nepatenka. Mokesčiai taip pat gali būti taikomi papildomoms pavedimo funkcijoms, tokioms kaip stop loss arba trailing stop loss, taip pat neveiklumo mokesčiai už mažą prekybos apimtį. Rinkdamiesi brokerį investuotojai turėtų atidžiai išnagrinėti kainoraštį, kad išvengtų paslėptų išlaidų.

Kitas svarbus dalykas yra suprasti „išlaidų koeficientą“, kuris apibūdina metinį mokestį, kurį ima investicinė bendrovė valdymo ir veiklos išlaidoms padengti. Išlaidų santykio sumažinimas yra labai svarbus siekiant maksimaliai padidinti investicijų grąžą. Šie mokesčiai išreiškiami procentais nuo fondo turto ir yra atimami iš pajamų prieš paskirstant akcininkams.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

2020 metais vidutinis akcijų fondų išlaidų koeficientas buvo 0,44%, o ETF – 0,19%. Aktyviai valdomi fondai paprastai turi didesnį išlaidų koeficientą dėl savo veiklos sąnaudų, tačiau dažnai veikia blogiau nei pasyviai valdomi fondai. Pavyzdžiui, tokie paslaugų teikėjai kaip „Vanguard“, „Fidelity“ ir „BlackRock“ sulaukė pripažinimo dėl mažų mokesčių, o dėl didesnių mokesčių nerekomenduojama prekiauti programėlėmis ir vietiniais bankais.

Mokesčių palyginimas rodo, kad 1% išlaidų santykis, palyginti su 0,5% per 20 metų, investuojant 10 000 USD, grąžos skirtumas gali siekti 9 835 USD. Galiausiai investuotojai taip pat turėtų atkreipti dėmesį į tai, ar nėra paslėptų mokesčių, tokių kaip pardavimo išlaidos, pasitraukimo mokesčiai ir mokesčiai, kuriuos reikėtų atidžiai išnagrinėti fondo prospekte.