Custos de corretor em comparação: é assim que os investidores realmente economizam!

A estrutura de custos na negociação de títulos desempenha um papel central para os investidores. As taxas de administração de depósito e os custos dos pedidos estão entre os fatores decisivos na comparação de corretores. Os neocorretores, em particular, muitas vezes dispensam taxas de gestão de carteira, o que os torna atraentes para muitos investidores. No entanto, existem diferenças significativas nos custos dos pedidos entre diferentes corretores.

Os corretores usam diferentes modelos de contabilidade de custos, incluindo o modelo clássico de comissão e o modelo de taxa fixa. Custos mais baixos são cruciais para aumentar os retornos para os investidores. Um aspecto muitas vezes esquecido é o spread, a diferença entre os preços de compra e venda, que varia dependendo da corretora e do tipo de negociação, principalmente em derivativos e forex. As taxas do local de negociação e cobranças de terceiros também podem aumentar os custos, enquanto alguns corretores cobrem essas taxas para determinadas ordens.

Custos e taxas em detalhes

Podem ser aplicadas taxas overnight para posições abertas, cujo valor é baseado em taxas de juros de referência, como EURIBOR ou LIBOR. As taxas de administração (TER) para ETFs e fundos geridos ativamente, que não fluem para a corretora, também merecem atenção especial. Também podem ser aplicadas taxas para funções de ordem adicionais, como stop loss ou trailing stop loss, bem como taxas de inatividade para baixos volumes de negociação. Ao escolher uma corretora, os investidores devem examinar cuidadosamente a lista de preços para evitar custos ocultos.

Outro ponto importante é compreender o “índice de despesas”, que descreve a taxa anual cobrada por uma empresa de investimento para cobrir custos de gestão e operacionais. Minimizar o índice de despesas é crucial para maximizar o retorno do investimento. Estas comissões são expressas como uma percentagem dos activos do fundo e são deduzidas do rendimento antes da distribuição aos accionistas.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

Em 2020, o índice médio de despesas para fundos de ações foi de 0,44%, enquanto para ETFs foi de 0,19%. Os fundos geridos ativamente têm normalmente rácios de despesas mais elevados devido aos seus custos operacionais, mas muitas vezes têm um desempenho pior do que os fundos geridos passivamente. Por exemplo, fornecedores como Vanguard, Fidelity e BlackRock ganharam reconhecimento pelas suas taxas baixas, enquanto as aplicações de negociação e os bancos locais são desencorajados devido às taxas mais elevadas.

Uma comparação de taxas mostra que um índice de despesas de 1% versus 0,5% ao longo de 20 anos em um investimento de US$ 10.000 pode fazer uma diferença de US$ 9.835 em retornos. Por último, os investidores devem também prestar atenção à existência de taxas ocultas, tais como custos de vendas, taxas de saída e impostos, que devem ser cuidadosamente examinadas no prospecto do fundo.