Primerjava stroškov posrednika: Tako vlagatelji resnično prihranijo!

Struktura stroškov pri trgovanju z vrednostnimi papirji igra osrednjo vlogo za vlagatelje. Provizije za upravljanje skladišča in stroški naročil so med odločilnimi dejavniki pri primerjavi posrednikov. Zlasti neobrokerji se pogosto odpovedo provizijam za upravljanje portfelja, zaradi česar so privlačni za številne vlagatelje. Vendar pa obstajajo precejšnje razlike v stroških naročil med različnimi posredniki.

Posredniki uporabljajo različne modele stroškovnega računovodstva, vključno s klasičnim modelom provizije in pavšalnim modelom. Nižji stroški so ključnega pomena za povečanje donosov vlagateljev. Pogosto spregledan vidik je razmik, razlika med ponudbeno in povpraševano ceno, ki se razlikuje glede na posrednika in vrsto trgovanja, zlasti pri izvedenih finančnih instrumentih in forexu. Provizije za mesto trgovanja in stroški tretjih oseb lahko prav tako povečajo stroške, medtem ko nekateri posredniki krijejo te provizije za določena naročila.

Podrobno o stroških in pristojbinah

Za odprte pozicije se lahko zaračunajo provizije čez noč, katerih višina temelji na referenčnih obrestnih merah, kot sta EURIBOR ali LIBOR. Posebno pozornost si zaslužijo tudi upravljavske provizije (TER) za ETF in aktivno upravljane sklade, ki se ne stekajo k posredniku. Provizije se lahko zaračunajo tudi za dodatne funkcije naročil, kot je zaustavitev izgube ali zaostala stop izguba, ter provizije za nedejavnost pri nizkem obsegu trgovanja. Vlagatelj naj pri izbiri posrednika natančno preuči cenik, da se izogne ​​skritim stroškom.

Druga pomembna točka je razumevanje "razmerja stroškov", ki opisuje letno provizijo, ki jo zaračuna investicijska družba za kritje stroškov upravljanja in poslovanja. Minimiziranje stroškovnega razmerja je ključnega pomena za maksimiranje donosnosti naložbe. Te provizije so izražene kot odstotek sredstev sklada in se odštejejo od dohodka pred razdelitvijo delničarjem.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

Leta 2020 je povprečni količnik stroškov za delniške sklade znašal 0,44 %, medtem ko je bil za ETF 0,19 %. Aktivno upravljani skladi imajo običajno višja razmerja stroškov zaradi svojih operativnih stroškov, vendar pogosto delujejo slabše kot pasivno upravljani skladi. Na primer, ponudniki, kot so Vanguard, Fidelity in BlackRock, so pridobili priznanje zaradi svojih nizkih provizij, medtem ko so aplikacije za trgovanje in lokalne banke odvračane zaradi višjih provizij.

Primerjava provizij kaže, da lahko razmerje med stroški 1 % v primerjavi z 0,5 % v 20 letih pri naložbi v vrednosti 10.000 $ povzroči razliko v donosu v višini 9.835 $. Končno bi morali biti vlagatelji pozorni tudi na to, ali obstajajo skrite provizije, kot so prodajni stroški, izstopne provizije in davki, ki jih je treba natančno preučiti v prospektu sklada.