Mäklarkostnader i jämförelse: Det är så investerare verkligen sparar!

Kostnadsstrukturen vid handel med värdepapper spelar en central roll för investerare. Depåförvaltningsavgifter och orderkostnader är bland de avgörande faktorerna när man jämför mäklare. Särskilt nymäklare avstår ofta från portföljförvaltningsavgifter, vilket gör dem attraktiva för många investerare. Det finns dock betydande skillnader i orderkostnader mellan olika mäklare.

Mäklare använder olika kostnadsredovisningsmodeller, inklusive den klassiska provisionsmodellen och schablonmodellen. Lägre kostnader är avgörande för att öka avkastningen för investerare. En ofta förbisedd aspekt är spreaden, skillnaden mellan köp- och säljkurser, som varierar beroende på mäklare och handelstyp, särskilt inom derivat och valuta. Handelsplatsavgifter och tredjepartsavgifter kan också driva upp kostnaderna, medan vissa mäklare täcker dessa avgifter för vissa order.

Kostnader och avgifter i detalj

Övernattningsavgifter kan tillkomma för öppna positioner, vars belopp är baserat på referensräntor som EURIBOR eller LIBOR. Förvaltningsavgifterna (TER) för ETF:er och aktivt förvaltade fonder, som inte går till mäklaren, förtjänar också särskild uppmärksamhet. Avgifter kan också tillkomma för ytterligare orderfunktioner såsom stop loss eller efterföljande stop loss samt inaktivitetsavgifter för låga handelsvolymer. När du väljer mäklare bör investerare se till att noggrant granska prislistan för att undvika dolda kostnader.

En annan viktig punkt är att förstå "kostnadskvoten", som beskriver den årliga avgiften som tas ut av ett investeringsbolag för att täcka förvaltnings- och driftskostnader. Att minimera kostnadskvoten är avgörande för att maximera investeringsavkastningen. Dessa avgifter uttrycks i procent av fondens tillgångar och dras av från inkomsten före utdelning till aktieägarna.

• Ein Beispiel: Ein Fonds mit einer Expense Ratio von 1% und einer Rendite von 10% führt zu einer Netto-Rendite von 9%.
• Für Investoren ist es wichtig, die Fondsoptionen zu vergleichen und das Fondsprospektrum auf Expense Ratios und andere Gebühren zu prüfen.
• Kleine Unterschiede in den Expense Ratios können über längere Zeiträume zu signifikanten Differenzen in den Anlagerenditen führen.

År 2020 var den genomsnittliga kostnadskvoten för aktiefonder 0,44 %, medan den för ETF:er var 0,19 %. Aktivt förvaltade fonder har vanligtvis högre kostnadskvoter på grund av sina driftskostnader, men presterar ofta sämre än passivt förvaltade fonder. Till exempel har leverantörer som Vanguard, Fidelity och BlackRock fått ett erkännande för sina låga avgifter, medan handelsappar och lokala banker avskräcks på grund av högre avgifter.

En jämförelse av avgifter visar att en kostnadskvot på 1 % mot 0,5 % över 20 år på en investering på 10 000 USD kan göra en skillnad på 9 835 USD i avkastning. Slutligen bör investerare också vara uppmärksamma på om det finns dolda avgifter såsom försäljningskostnader, uttagsavgifter och skatter, vilket bör granskas noggrant i fondprospektet.