Los futuros del Bund suben con fuerza: ¡los inversores apuestan por tipos de interés seguros!

Los futuros del Bund suben con fuerza: ¡los inversores apuestan por tipos de interés seguros!

El martes 3 de junio de 2025 por la mañana, los mercados de futuros del Bund son positivos. El contrato de junio ha subido 30 ticks hasta el 131,46 por ciento. El máximo diario se registra actualmente en 131,49 por ciento y el mínimo diario en 131,17 por ciento. Hasta ahora se han ejecutado alrededor de 38.000 contratos. Otros futuros también muestran aumentos: los futuros de Buxl suben 76 ticks hasta el 122,10 por ciento, mientras que los futuros de Bobl suben 8 ticks hasta el 119,24 por ciento, finanzas.net informó.

El entorno de negociación de futuros está influenciado por una variedad de factores. En particular, los contratos ofrecidos, que tienen diferentes condiciones y montos de cupón, juegan un papel crucial. Los Futuros Euro-Buxl®, que tienen un plazo de 24 a 35 años, ofrecen un cupón del 4 por ciento. En comparación, los futuros Euro-Bund ofrecen un plazo de 8,5 a 10,5 años con un cupón del 6 por ciento. Estos diferentes instrumentos permiten a los inversores invertir en diferentes vencimientos y ajustar sus carteras en consecuencia, así como eurex.com se describe.

Diferentes términos y cupones.

Los distintos futuros disponibles incluyen no sólo bonos alemanes, sino también bonos italianos, franceses, españoles y suizos. Esta selección diversificada de bonos permite a los inversores invertir específicamente en diferentes mercados y beneficiarse de las respectivas condiciones económicas. Los futuros Euro-Schatz, por ejemplo, tienen vencimientos de 1,75 a 2,25 años y un cupón del 6 por ciento, mientras que los futuros Euro-Bobl cubren vencimientos de 4,5 a 5,5 años.

Además, los importes del contrato para cada futuro se fijan en 100.000 EUR o 100.000 CHF. Los importes mínimos de emisión varían según el emisor: los títulos alemanes deben tener al menos 4.000 millones de euros y los bonos franceses, italianos y españoles deben tener al menos 5.000 millones de euros.

Agendas comerciales y liquidación

Un aspecto importante del comercio de futuros son las obligaciones de entrega que debe cumplir la posición del vendedor. La entrega se realiza a través de instrumentos de deuda específicos y debe estar dentro del vencimiento respectivo el día de la entrega. Por ejemplo, los títulos alemanes tienen un plazo original de un máximo de 11 años, mientras que los bonos italianos pueden tener hasta 17 años.

Los meses de negociación están limitados a un máximo de 9 meses, y se negocian los siguientes tres meses trimestrales (marzo, junio, septiembre y diciembre). El día de entrega tendrá lugar el décimo día natural del respectivo mes trimestral, siempre que sea un día hábil bursátil. El precio de liquidación diario se determina durante una subasta de cierre o se basa en el promedio ponderado por volumen de las transacciones, lo cual es crucial para la transparencia del mercado.

En general, la evolución actual del mercado de futuros refleja tanto la estabilidad como la flexibilidad de los productos ofrecidos, que permiten a los inversores gestionar específicamente su riesgo y reaccionar a las diferentes condiciones del mercado. Las tendencias positivas de los futuros del Bund y de otros productos conocidos son una señal del actual entorno del mercado, que se caracteriza por un cierto grado de optimismo.