Kontrakty terminowe na Bundy ostro rosną: inwestorzy stawiają na bezpieczne stopy procentowe!

Kontrakty terminowe na Bundy ostro rosną: inwestorzy stawiają na bezpieczne stopy procentowe!

We wtorek rano, 3 czerwca 2025 r., rynki kontraktów terminowych na Bund były pozytywne. Kontrakt czerwcowy wzrósł o 30 znaczników, osiągając 131,46 procent. Dzienne maksimum notuje się obecnie na poziomie 131,49 proc., a dzienne minimum na poziomie 131,17 proc. Do tej pory zrealizowano około 38 000 kontraktów. Inne kontrakty terminowe również wykazują wzrosty: kontrakty terminowe Buxl rosną o 76 znaczników do 122,10 procent, podczas gdy kontrakty terminowe Bobl rosną o 8 znaczników do 119,24 procent, podobnie jak finanse.net zgłoszone.

Na środowisko handlu kontraktami terminowymi wpływa wiele czynników. W szczególności kluczową rolę odgrywają oferowane umowy, które różnią się warunkami i wysokością kuponów. Kontrakty terminowe Euro-Buxl® o okresie zapadalności od 24 do 35 lat oferują kupon w wysokości 4%. Dla porównania, kontrakty terminowe Euro-Bund oferują okres od 8,5 do 10,5 lat z kuponem 6%. Te różne instrumenty pozwalają inwestorom inwestować w różne terminy zapadalności i odpowiednio dostosowywać swoje portfele eurex.com jest opisany.

Różne warunki i kupony

Różne dostępne kontrakty terminowe obejmują nie tylko obligacje niemieckie, ale także obligacje włoskie, francuskie, hiszpańskie i szwajcarskie. Ten zróżnicowany wybór obligacji pozwala inwestorom inwestować w szczególności na różnych rynkach i czerpać korzyści z odpowiednich warunków gospodarczych. Na przykład kontrakty terminowe Euro-Schatz mają termin zapadalności od 1,75 do 2,25 roku i kupon 6%, natomiast kontrakty terminowe Euro-Bobl mają termin zapadalności od 4,5 do 5,5 lat.

Dodatkowo kwoty kontraktów dla poszczególnych kontraktów terminowych ustalane są na kwotę 100 000 EUR lub 100 000 CHF. Minimalne kwoty emisji różnią się w zależności od emitenta, przy czym niemieckie papiery wartościowe muszą mieć wartość co najmniej 4 miliardów euro, a francuskie, włoskie i hiszpańskie obligacje muszą mieć co najmniej 5 miliardów euro.

Agendy handlowe i rozliczenia

Ważnym aspektem handlu kontraktami futures są obowiązki dostawy, które musi spełnić pozycja sprzedającego. Dostawa realizowana jest za pośrednictwem określonych instrumentów dłużnych i musi mieścić się w odpowiednim terminie zapadalności w dniu dostawy. Na przykład niemieckie papiery wartościowe mają pierwotny okres maksymalnie 11 lat, podczas gdy włoskie obligacje mogą mieć maksymalnie 17 lat.

Miesiące handlowe są ograniczone do maksymalnie 9 miesięcy, przy czym obrót odbywa się przez kolejne trzy miesiące kwartalne (marzec, czerwiec, wrzesień i grudzień). Dzień dostawy przypada na dziesiąty dzień kalendarzowy danego miesiąca kwartalnego, o ile jest to dzień handlowy. Dzienny kurs rozliczeniowy ustalany jest w trakcie aukcji zamknięcia lub w oparciu o średnią ważoną wolumenem transakcji, co ma kluczowe znaczenie dla przejrzystości rynku.

Ogólnie rzecz biorąc, bieżący rozwój sytuacji na rynku kontraktów terminowych odzwierciedla zarówno stabilność, jak i elastyczność oferowanych produktów, które umożliwiają inwestorom specyficzne zarządzanie ryzykiem i reagowanie na różne warunki rynkowe. Pozytywne trendy na kontraktach terminowych na Bund i inne znane produkty świadczą o obecnym otoczeniu rynkowym, które charakteryzuje się pewnym optymizmem.