ELTIFs: استثمارات بديلة للمستثمرين بمبالغ استثمارية صغيرة ومخاطر أعلى. اكتشف الفرص والتحديات التي تواجه الصناديق الأوروبية طويلة الأجل.

ELTIFs: استثمارات بديلة للمستثمرين بمبالغ استثمارية صغيرة ومخاطر أعلى. اكتشف الفرص والتحديات التي تواجه الصناديق الأوروبية طويلة الأجل.

وفقًا لتقرير صادر عن www.capital.de، يرغب كبار المستثمرين أيضًا في استثمار أموالهم بعيدًا عن قاعة التداول. وهذا العالم مفتوح أيضاً أمام صغار المدخرين من خلال ما يسمى صناديق الاستثمار الأوروبية الطويلة الأجل، ولو أن ذلك ينطوي على مخاطر أعلى. تتيح صناديق ELTIF الاستثمار حتى بمبالغ صغيرة في الشركات غير المدرجة، والتي غالبًا ما تعد بعوائد جذابة.

ويهدف الإصلاح، الذي سيدخل حيز التنفيذ في 10 يناير 2024، إلى تحفيز الطلب على ELTIFs وتوسيع نطاق المنتجات. يلغي الإصلاح الحد الأدنى الإلزامي للاستثمار وهو 10000 يورو للمستثمرين والحد الأقصى الذي يبلغ 10 بالمائة من صافي الأصول في ELTIFs. وفي المستقبل، سيُسمح لمقدمي الخدمات باستثمار ما يصل إلى 45% من أصولهم في استثمارات سائلة. وهذا يعني أن قواعد مماثلة ستنطبق قريبًا على صناديق الاستثمار المتداولة للبيع مثل صناديق الاستثمار المشتركة العادية.

ارتفع عدد عروض ELTIF المعتمدة من 54 في عام 2021 إلى حوالي 100 عرض في السوق. وفقًا لدراسة أجرتها شركة سكوب، يمكن أن يزيد حجم السوق الأوروبية لصناديق الاستثمار العقارية الأوروبية (ELTIF) إلى ما يصل إلى 35 مليار يورو سنويًا بحلول عام 2028. ويمكن أن يحفز الإصلاح أيضًا الاستثمارات العقارية، مع زيادة نطاق الاستثمارات الحقيقية المحتملة والسماح لصناديق الاستثمار العقارية (ELTIF) بالحصول على المزيد من رأس مال الديون.

ومع ذلك، ترتبط استثمارات ELTIF أيضًا بزيادة المخاطر، حيث يتم ربط رأس المال بمجرد استثماره على المدى الطويل وغالبًا ما يكون الخروج المبكر ممكنًا فقط عبر الأسواق الثانوية مع الخصومات. سيتم تخفيف حماية المستثمرين من خلال الإصلاح، حيث يُسمح أيضًا ببناء صناديق الأموال، مما قد يجعل إعداد المنتج أقل شفافية.

بشكل عام، يمكن للإصلاح والطلب المتزايد أن يوسعا نطاق عرض المنتجات لصناديق الاستثمار ذات الدخل المنخفض (ELTIF) ويجعل التوزيع أسهل للبنوك ومقدمي الخدمات المالية الآخرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يأخذوا في الاعتبار المخاطر العالية والسيولة المحدودة لاستثمارات ELTIF.