ELTIF: Алтернативни инвестиции за инвеститори с малки инвестиционни суми и по-висок риск. Открийте възможностите и предизвикателствата на европейските дългосрочни фондове.

ELTIF: Алтернативни инвестиции за инвеститори с малки инвестиционни суми и по-висок риск. Открийте възможностите и предизвикателствата на европейските дългосрочни фондове.

Според доклад на www.capital.de големите инвеститори също обичат да инвестират парите си далеч от търговската площадка. Този свят е отворен и за малки спестители чрез така наречените европейски дългосрочни инвестиционни фондове (ELTIF), макар и при по-висок риск. ELTIF правят възможно инвестирането дори с малки суми в некотирани компании, които често обещават атрактивна възвращаемост.

Реформата, която ще влезе в сила на 10 януари 2024 г., има за цел да стимулира търсенето на ELTIF и да разшири продуктовата гама. Реформата премахва задължителната минимална инвестиция от 10 000 евро за инвеститорите и ограничението от максимум десет процента от нетните активи в ELTIF. В бъдеще доставчиците ще имат право да инвестират до 45 процента от активите си в ликвидни инвестиции. Това означава, че за ELTIF за продажба скоро ще се прилагат подобни правила, както за обикновените взаимни фондове.

Броят на одобрените ELTIF се увеличи от 54 през 2021 г. до около 100 предложения на пазара. Според проучване на Scope обемът на европейския пазар за ELTIF може да се увеличи до 35 милиарда евро годишно до 2028 г. Реформата може също така да стимулира инвестициите в недвижими имоти, тъй като обхватът на възможните реални инвестиции се увеличава и ELTIF имат право да поемат повече дългов капитал.

Инвестициите в ELTIF обаче са свързани и с повишени рискове, тъй като веднъж инвестираният капитал е обвързан за дългосрочен план и ранно излизане често е възможно само чрез вторични пазари с отстъпки. Защитата на инвеститорите ще бъде намалена от реформата, тъй като конструкциите фонд на фондове също са разрешени, което може да направи подготовката на продукта по-малко прозрачна.

Като цяло реформата и нарастващото търсене биха могли да разширят предлагането на продукти за ELTIF и да улеснят разпространението за банките и другите доставчици на финансови услуги. Инвеститорите обаче трябва да имат предвид по-високите рискове и ограничената ликвидност на инвестициите в ELTIF.