ELTIF: investimenti alternativi per investitori con importi di investimento ridotti e rischio più elevato. Scopri le opportunità e le sfide dei fondi europei a lungo termine.

ELTIF: investimenti alternativi per investitori con importi di investimento ridotti e rischio più elevato. Scopri le opportunità e le sfide dei fondi europei a lungo termine.

Secondo un rapporto di www.capital.de, i grandi investitori preferiscono investire i loro soldi anche fuori dal trading floor. Questo mondo è aperto anche ai piccoli risparmiatori attraverso i cosiddetti Fondi di investimento europei a lungo termine (ELTIF), anche se a rischio più elevato. Gli ELTIF consentono di investire anche con piccole somme in società non quotate, che spesso promettono rendimenti interessanti.

La riforma, che entrerà in vigore il 10 gennaio 2024, ha lo scopo di stimolare la domanda di ELTIF e ampliare la gamma di prodotti. La riforma elimina l'investimento minimo obbligatorio di 10.000 euro per gli investitori e il limite massimo del dieci per cento del patrimonio netto negli ELTIF. In futuro gli offerenti potranno investire fino al 45% del proprio patrimonio in liquidità. Ciò significa che presto anche per gli ELTIF in vendita si applicheranno regole simili a quelle previste per i fondi comuni di investimento ordinari.

Il numero di ELTIF approvati è passato da 54 nel 2021 a circa 100 offerte sul mercato. Secondo uno studio di Scope, il volume del mercato europeo degli ELTIF potrebbe aumentare fino a 35 miliardi di euro all’anno entro il 2028. La riforma potrebbe anche stimolare gli investimenti immobiliari, poiché la gamma dei possibili investimenti reali aumenta e gli ELTIF possono assumere più capitale di debito.

Tuttavia, gli investimenti nell’ELTIF sono anche associati a maggiori rischi, poiché il capitale una volta investito è vincolato a lungo termine e un’uscita anticipata è spesso possibile solo attraverso mercati secondari con sconti. La tutela degli investitori sarà indebolita dalla riforma, poiché sono consentiti anche i costrutti dei fondi di fondi, il che potrebbe rendere meno trasparente la preparazione dei prodotti.

Nel complesso, la riforma e l’aumento della domanda potrebbero ampliare l’offerta di prodotti per gli ELTIF e facilitarne la distribuzione per le banche e altri fornitori di servizi finanziari. Tuttavia, gli investitori dovrebbero tenere presente i rischi più elevati e la liquidità limitata degli investimenti ELTIF.