ELTIF: Alternatívne investície pre investorov s malými investičnými sumami a vyšším rizikom. Objavte príležitosti a výzvy európskych dlhodobých fondov.

ELTIF: Alternatívne investície pre investorov s malými investičnými sumami a vyšším rizikom. Objavte príležitosti a výzvy európskych dlhodobých fondov.

Podľa správy z www.capital.de aj veľkí investori radi investujú svoje peniaze mimo obchodného parketu. Tento svet je otvorený aj pre malých sporiteľov prostredníctvom takzvaných európskych dlhodobých investičných fondov (ELTIF), aj keď s vyšším rizikom. ELTIF umožňujú investovať aj malé sumy do nekótovaných spoločností, ktoré často sľubujú atraktívne výnosy.

Reforma, ktorá vstúpi do platnosti 10. januára 2024, má podnietiť dopyt po ELTIF a rozšíriť ponuku produktov. Reformou sa ruší povinná minimálna investícia 10 000 eur pre investorov a limit maximálne desať percent čistého majetku v ELTIF. V budúcnosti budú môcť poskytovatelia investovať až 45 percent svojich aktív do likvidných investícií. To znamená, že pre ELTIF na predaj budú čoskoro platiť podobné pravidlá ako pre bežné podielové fondy.

Počet schválených ELTIF sa zvýšil z 54 v roku 2021 na približne 100 ponúk na trhu. Podľa štúdie spoločnosti Scope by sa objem európskeho trhu s ELTIF mohol do roku 2028 zvýšiť až na 35 miliárd eur ročne. Reforma by mohla stimulovať aj investície do nehnuteľností, keďže sa zvyšuje rozsah možných reálnych investícií a ELTIF môžu prevziať viac dlhového kapitálu.

Investície ELTIF sú však spojené aj so zvýšenými rizikami, pretože už raz investovaný kapitál je dlhodobo viazaný a skorý odchod je často možný len prostredníctvom sekundárnych trhov so zľavami. Ochrana investorov bude reformou oslabená, keďže sú povolené aj fondy fondov, čo by mohlo znížiť transparentnosť prípravy produktov.

Celkovo by reforma a rastúci dopyt mohli rozšíriť ponuku produktov pre EDIF a zjednodušiť distribúciu pre banky a iných poskytovateľov finančných služieb. Investori by však mali mať na pamäti vyššie riziká a obmedzenú likviditu investícií ELTIF.