EDIF: alternativne naložbe za vlagatelje z majhnimi zneski naložb in večjim tveganjem. Odkrijte priložnosti in izzive evropskih dolgoročnih skladov.

EDIF: alternativne naložbe za vlagatelje z majhnimi zneski naložb in večjim tveganjem. Odkrijte priložnosti in izzive evropskih dolgoročnih skladov.

Po poročilu www.capital.de veliki vlagatelji prav tako radi vlagajo svoj denar stran od trgovalnega prostora. Ta svet je odprt tudi malim varčevalcem prek tako imenovanih evropskih dolgoročnih investicijskih skladov (ELTIF), čeprav z večjim tveganjem. ELTIF omogočajo vlaganje tudi z majhnimi zneski v podjetja, ki ne kotirajo na borzi, ki pogosto obljubljajo privlačne donose.

Reforma, ki bo začela veljati 10. januarja 2024, je namenjena spodbujanju povpraševanja po skladih ELTIF in razširitvi nabora izdelkov. Reforma odpravlja obvezni minimalni vložek 10.000 evrov za vlagatelje in omejitev največ desetih odstotkov čistega premoženja v ELTIF. Ponudniki bodo lahko v prihodnje v likvidne naložbe vložili do 45 odstotkov sredstev. To pomeni, da bodo za ELTIF za prodajo kmalu veljala podobna pravila kot za navadne vzajemne sklade.

Število odobrenih skladov ELTIF se je s 54 leta 2021 povečalo na približno 100 ponudb na trgu. Glede na študijo podjetja Scope bi se lahko obseg evropskega trga za ELTIF do leta 2028 povečal na do 35 milijard evrov letno. Reforma bi lahko spodbudila tudi naložbe v nepremičnine, saj se obseg možnih realnih naložb poveča, ELTIF pa lahko prevzamejo več dolžniškega kapitala.

Vendar pa so naložbe v sklade ELTIF povezane tudi s povečanimi tveganji, saj je enkrat vloženi kapital dolgoročno vezan in je predčasni izstop pogosto možen le prek sekundarnih trgov s popusti. Zaščita vlagateljev bo z reformo oslabljena, saj so dovoljene tudi strukture skladov skladov, zaradi česar bi lahko bila priprava produkta manj pregledna.

Na splošno bi lahko reforma in naraščajoče povpraševanje razširila ponudbo produktov za ELTIF in olajšala distribucijo za banke in druge ponudnike finančnih storitev. Vendar pa morajo vlagatelji upoštevati večja tveganja in omejeno likvidnost naložb ELTIF.