صناديق الاستثمار المتداولة في التركيز: ما هي الاستراتيجيات التي تحقق أفضل العوائد؟

تم النشر في 17 يناير 2025 Finance.net من عدد كبير من الشركات المالية المنتجة التي تنشط في مجال صناديق الاستثمار المتداولة. وتشمل هذه الشركات DWS، وXtrackers، وAmundi، وBlackRock/iShares، وVangguard، وFidelity، وFranklin Templeton، وInvesco، وWisdomTree، وAberdeen Standard Investments، وabrdn Investments، وAmerican Century Investment Management، وARK Investment Management. ويغطي هؤلاء المزودون مجموعة واسعة من فئات الأصول، بما في ذلك مؤشرات الأسهم والاستثمارات البديلة وأسواق المال والعقارات والسندات والعملات الأجنبية والسلع. يتم أيضًا إدراج معايير مختلفة مثل DAX وEuroStoxx50 وMDAX وMSCI Emerging Markets وS&P 500 وNasdaq 100 وNikkei 225.

يختلف حجم صناديق الاستثمار المتداولة بشكل كبير وينقسم إلى فئات تشمل أقل من 5 ملايين، و5 - 10 ملايين، و10 - 50 مليون، و50 - 100 مليون، و100 - 250 مليون، و250 - 500 مليون، و500 - 1000 مليون، و1000 - 5000 مليون، و> 5000 مليون. وتنقسم نسبة إجمالي النفقات (TER) أيضًا إلى فئات مختلفة، من ما يصل إلى 0.15% إلى أكثر من 0.75%. فيما يتعلق بأنواع التوزيع، يتم تقديم كل من تجميع الأموال وتوزيعها، وهناك استراتيجيات مختلفة طويلة/قصيرة. يمكن أيضًا فرز الأموال حسب الاسم والأداء لمدة سنة واحدة و3 سنوات و5 سنوات.

التركيز الاستثماري على الشركات الأوروبية

هناك جانب مهم آخر تم تسليط الضوء عليه يتعلق باستراتيجيات DWS في مجال الاستثمارات النشطة، مثل dws.com الموصوفة. وينصب التركيز هناك على مجموعة مختارة من الشركات الأوروبية التي تحقق أرباحًا أعلى من المتوسط ​​كجزء من دخل الأسهم الأوروبية. تسعى هذه الإستراتيجية إلى تحديد الأسهم عالية الجودة ذات الميزانيات العمومية القوية والتدفق النقدي الحر. يجب أن تتمتع الشركات المدرجة في الاختيار بديون منخفضة وتصنيف ائتماني جيد.

بالإضافة إلى ذلك، تتبع استراتيجية "الأسهم الأوروبية" نهجًا مشابهًا وتركز أيضًا على الشركات الأوروبية ذات الأرباح المرتفعة. تهدف استراتيجية "ألفا التي تركز على الأسهم الأوروبية" إلى اختيار أفضل الأفكار الاستثمارية من الشركات الأوروبية الكبيرة والصغيرة والمتوسطة الحجم دون رابط معياري ويمكن أن تشمل ما يصل إلى 50% من المراكز القصيرة لإدارة الاستثمار بشكل فعال. وأخيراً، تركز استراتيجية الأسهم "Euroland Equities" على الشركات الأوروبية التي يحتمل أن يكون نمو أرباحها أعلى من المتوسط، وتستفيد من الخبرة الداخلية في انتقاء الأسهم.