Златото като солидна инвестиция: Нарастващата цена на златото поради войни и инфлация

Gold gilt für viele als solide Geldanlage, zumindest langfristig. Kurzfristig ging es in diesem Jahr schon stark nach oben bis über 2.050 Dollar pro Feinunze im Mai – und wieder stark abwärts bis auf 1.820 Dollar Anfang Oktober. Seit dem Israel-Gaza-Krieg geht es nun wieder steil aufwärts mit den Goldnotierungen.

Войните в Израел и Украйна вдигат цените на златото

Например, всеки, който е притежавал кюлчета и монети в продължение на пет години, може да очаква увеличение на стойността с около половината - и дори без данъци. За десет години цената на златото се е увеличила почти пет пъти, така че едно мъничко кюлче от 50 грама от благородния метал вече струва около 3000 евро. Това изглежда много и в момента се дължи на събитията в Украйна и Близкия изток. Може ли такъв сензационен успех на курса да бъде повторен в дългосрочен план?

Инвестиране в злато: „Тенденцията е ваш приятел“

Определена част от инвеститорите, включително професионалните инвеститори в банки, са склонни да купуват злато по време на криза. Може би те просто го правят с увереността, че и другите ще го направят, и така изчислението изглежда работи за известно време. „Тенденцията е твой приятел“ е мотото на инвеститорите, които преди всичко се приспособяват към стадното поведение на другите и, ако е възможно, следват развитието на цените на широкия пазар.

Цената на златото също се колебае поради валутния риск

Също така играе роля за цената на златото дали ще има допълнителни увеличения на лихвените проценти, които биха повлияли на обменния курс на щатския долар. Погледнато от тази гледна точка, цената на златото в момента се движи от редица специални фактори, което го прави особено податливо на колебания. Тъй като живеем в евространа и съответно отчитаме активите си, винаги има валутен риск при закупуването на благородния метал, който се търгува в долари на ключовите пазари.

Златото като защита срещу висока инфлация

В момента се очаква както Европейската централна банка, така и Федералният резерв на САЩ да спрат лихвените проценти. Когато се разглеждат фондовите пазари, се вземат предвид и свързаните с тях инфлационни очаквания. Така че, ако инфлацията е особено висока и лихвените проценти се повишават рано или късно, това е интересна среда за инвеститорите в злато. Много хора традиционно купуват злато като защита срещу високата инфлация.

От друга страна, във времена на високи лихвени проценти, облигациите отново генерират значителна възвръщаемост, което е нещо, което кюлчетата и монетите не правят, тъй като те винаги не носят лихва. Въпреки това разпределението на дивиденти върху акции или годишните лихвени плащания по облигации и банкови депозити са значителни за по-дълъг период от време.

Златото е привлекателно и за централните банки

Китай, Русия и по-специално други важни развиващи се страни все повече купуват златни кюлчета през последните години, за да ги използват като валутни резерви. За тях златото, котирано в долари, е по-неутрално от закупуването на американски държавни облигации. Например, златото има за цел да направи страните от БРИКС (Бразилия, Русия, Индия, Китай и Южна Африка) по-независими от достъпа на САЩ до властта, което в противен случай може да постави под натиск други страни като Иран с неговата платежна система SWIFT.

В най-лошия случай дори златото не помага много

Ако наистина има масивен срив на валутите поради голяма световна икономическа криза, която може да засегне и долара, тогава златото вече няма да е от голяма полза. В Германия той е забранен като платежно средство от Bundesbank и може да не се приема от продавачите например. Тогава възниква въпросът как човек е искал да плати точните суми с кюлчета или монети, без да попадне в бартерна икономика. И накрая, трябва също така да се има предвид, че правителството на САЩ вече е забранило частната собственост върху злато, за да конфискува благородния метал за държавата. Тази забрана е обявена от президента на САЩ Франклин Д. Рузвелт през 1933 г. и се счита за най-известния случай от този вид.

Заключение: Златото може да преодолее кризи, но инвеститорите трябва да разпределят риска

Изводът би бил, че златото може да има смисъл за преодоляване на криза в ценните книжа и валутите. Можете също така да го използвате, за да разпределите рисковете във вашето портфолио, ако вече имате други форми на инвестиция. От друга страна, изглежда твърде рисковано да се заложи всичко на злато поради исторически високите колебания на цените. Поради споменатите практически и не на последно място правни причини, не изглежда подходящ като пълен заместител на пари в брой или книжни пари.

Цената на златото се повиши и падна рязко в краткосрочен план, но отново се повиши рязко след войната Израел-Газа. Цената на златото може да бъде повлияна от различни фактори, включително геополитически кризи като тези в Украйна и Близкия изток. В допълнение, валутният риск играе роля, тъй като търговията със злато се извършва в долари, докато в Европа сетълментът се извършва в евро. Златото може да служи и като хедж срещу висока инфлация, тъй като често се купува като хедж по време на висока инфлация. Въпреки това златото също носи рискове поради исторически високите си колебания на цените, така че диверсификацията на портфейла е препоръчителна. Освен това централни банки като Китай, Русия и други развиващи се страни все повече купуват златни кюлчета като валутни резерви.

Die steigenden Goldpreise könnten dazu führen, dass mehr Investoren und Anleger Gold als Geldanlage in Betracht ziehen. Dies könnte zu einer erhöhten Nachfrage nach Gold führen und den Preis weiter in die Höhe treiben. Gleichzeitig könnten geopolitische Unsicherheiten, wie der Konflikt in der Ukraine oder im Nahen Osten, zu einer verstärkten Nachfrage nach Gold als sicherem Hafen führen. Das Wechselkurs-Risiko könnte jedoch auch zu erhöhten Schwankungen des Goldpreises führen.

Нарастващото търсене на злато също може да повлияе на финансовата индустрия, особено на компаниите, занимаващи се с търговия на златни кюлчета и монети, както и на златните борси. Тези компании биха могли да се възползват от увеличеното търсене и да генерират по-високи печалби. В същото време обаче те също могат да бъдат изложени на повишен риск, тъй като колебанията и несигурността могат да повлияят на пазара на злато.

Es ist schwer, die genauen Auswirkungen auf den Markt oder die Finanzbranche vorherzusagen, da dies von vielen Faktoren abhängt. Jedoch könnte eine erhöhte Nachfrage nach Gold zu einem Anstieg des Goldpreises führen, was positive Effekte für Unternehmen haben könnte, die mit Gold handeln. Die gestiegenen Preise könnten jedoch auch zu verstärkten Schwankungen und Unsicherheiten führen, was sowohl Chancen als auch Risiken birgt.