Goud als solide belegging: Stijgende goudprijs als gevolg van oorlogen en inflatie

Gold gilt für viele als solide Geldanlage, zumindest langfristig. Kurzfristig ging es in diesem Jahr schon stark nach oben bis über 2.050 Dollar pro Feinunze im Mai – und wieder stark abwärts bis auf 1.820 Dollar Anfang Oktober. Seit dem Israel-Gaza-Krieg geht es nun wieder steil aufwärts mit den Goldnotierungen.

Oorlogen in Israël en Oekraïne drijven de goudprijs omhoog

Iedereen die bijvoorbeeld vijf jaar baren en munten in zijn bezit heeft, kan zich verheugen op een waardestijging van ongeveer de helft – en zelfs belastingvrij. In tien jaar tijd is de prijs van goud bijna vervijfvoudigd, zodat een klein staafje van 50 gram van het edelmetaal nu ongeveer 3.000 euro waard is. Dat lijkt veel en heeft momenteel te maken met de ontwikkelingen in Oekraïne en het Midden-Oosten. Kan zo'n sensationeel cursussucces op de lange termijn worden herhaald?

Investeren in goud: “De trend is je vriend”

Een bepaald deel van de beleggers, inclusief professionele beleggers in banken, heeft de neiging goud te kopen in tijden van crisis. Misschien doen ze het gewoon in het vertrouwen dat anderen het ook zullen doen, en dus lijkt de berekening een tijdje te werken. ‘De trend is je vriend’ is het motto voor beleggers die zich vooral aanpassen aan het kuddegedrag van anderen en indien mogelijk de koersontwikkeling op de brede markt volgen.

De goudprijs fluctueert ook als gevolg van het wisselkoersrisico

Voor de goudprijs speelt het ook een rol of er verdere rentestijgingen zullen plaatsvinden die de wisselkoers van de Amerikaanse dollar zouden beïnvloeden. Vanuit dit gezichtspunt wordt de goudprijs momenteel bepaald door een aantal bijzondere factoren, waardoor deze bijzonder gevoelig is voor schommelingen. Omdat we in een euroland leven en onze bezittingen dienovereenkomstig verantwoorden, is er altijd een wisselkoersrisico bij de aankoop van het edelmetaal, dat op de belangrijkste markten in dollars wordt verhandeld.

Goud als bescherming tegen hoge inflatie

Momenteel wordt verwacht dat zowel de Europese Centrale Bank als de Amerikaanse Federal Reserve de rente zullen opschorten. Wanneer we naar de aandelenmarkten kijken, wordt ook rekening gehouden met de daarmee samenhangende inflatieverwachtingen. Dus als de inflatie bijzonder hoog is en de rente vroeg of laat stijgt, is dit een interessant klimaat voor goudbeleggers. Traditioneel kopen veel mensen goud als bescherming tegen hoge inflatie.

Aan de andere kant genereren obligaties in tijden van hoge rentetarieven weer aanzienlijke rendementen, iets wat baren en munten niet doen, omdat ze altijd geen rente opleveren. De uitkering van dividenden op aandelen of de jaarlijkse rentebetalingen op obligaties en bankdeposito's zijn echter over een langere periode aanzienlijk.

Goud is ook aantrekkelijk voor centrale banken

Met name China, Rusland en andere belangrijke opkomende landen hebben de afgelopen jaren steeds meer goudstaven gekocht om deze als valutareserves te gebruiken. Voor hen is goud genoteerd in dollars neutraler dan het kopen van Amerikaanse staatsobligaties. Zo is het goud bedoeld om de BRICS-landen (Brazilië, Rusland, India, China en Zuid-Afrika) onafhankelijker te maken van de toegang van de VS tot de macht, wat anders andere landen zoals Iran onder druk kan zetten met zijn SWIFT-betalingssysteem.

In het ergste geval helpt zelfs het goud niet veel

Als er werkelijk sprake is van een enorme ineenstorting van de valuta als gevolg van een grote mondiale economische crisis, die ook gevolgen zou kunnen hebben voor de dollar, dan zal goud niet langer veel helpen. In Duitsland is het door de Bundesbank als betaalmiddel verboden en mag het bijvoorbeeld niet door verkopers worden geaccepteerd. De vraag rijst dan hoe men de exacte bedragen met staven of munten wilde betalen zonder in een ruileconomie te vervallen. En ten slotte moeten we ook in gedachten houden dat de Amerikaanse regering het particuliere goudbezit al heeft verboden om het edelmetaal eenvoudigweg voor de staat in beslag te nemen. Dit verbod werd in 1933 aangekondigd door de Amerikaanse president Franklin D. Roosevelt en wordt beschouwd als het bekendste geval in zijn soort.

Conclusie: Goud kan crises overbruggen, maar beleggers moeten het risico spreiden

De conclusie zou zijn dat goud zinvol kan zijn om een ​​crisis in effecten en valuta te overbruggen. U kunt het ook gebruiken om de risico’s in uw portefeuille te spreiden als u al andere beleggingsvormen heeft. Aan de andere kant lijkt het te riskant om alles op goud in te zetten vanwege de historisch hoge prijsschommelingen. Om de genoemde praktische en niet in de laatste plaats juridische redenen lijkt het niet geschikt als volledige vervanging van contant geld of giraal geld.

De prijs van goud is op de korte termijn scherp gestegen en gedaald, maar is sinds de oorlog tussen Israël en Gaza weer scherp gestegen. De prijs van goud kan worden beïnvloed door verschillende factoren, waaronder geopolitieke crises zoals die in Oekraïne en het Midden-Oosten. Daarnaast speelt het valutarisico een rol, aangezien de goudhandel plaatsvindt in dollars, terwijl in Europa wordt afgerekend in de euro. Goud kan ook dienen als afdekking tegen hoge inflatie, omdat het vaak als afdekking wordt gekocht in tijden van hoge inflatie. Niettemin brengt goud ook risico's met zich mee vanwege de historisch hoge prijsschommelingen. Daarom wordt aanbevolen de portefeuille te diversifiëren. Bovendien kopen centrale banken zoals China, Rusland en andere opkomende landen steeds vaker goudstaven als valutareserves.

Die steigenden Goldpreise könnten dazu führen, dass mehr Investoren und Anleger Gold als Geldanlage in Betracht ziehen. Dies könnte zu einer erhöhten Nachfrage nach Gold führen und den Preis weiter in die Höhe treiben. Gleichzeitig könnten geopolitische Unsicherheiten, wie der Konflikt in der Ukraine oder im Nahen Osten, zu einer verstärkten Nachfrage nach Gold als sicherem Hafen führen. Das Wechselkurs-Risiko könnte jedoch auch zu erhöhten Schwankungen des Goldpreises führen.

De toenemende vraag naar goud zou ook gevolgen kunnen hebben voor de financiële sector, met name voor bedrijven die betrokken zijn bij de handel in goudstaven en -munten, en bij goudbeurzen. Deze bedrijven zouden kunnen profiteren van de toegenomen vraag en hogere winsten kunnen genereren. Tegelijkertijd kunnen ze echter ook worden blootgesteld aan een verhoogd risico, omdat schommelingen en onzekerheden de goudmarkt kunnen beïnvloeden.

Es ist schwer, die genauen Auswirkungen auf den Markt oder die Finanzbranche vorherzusagen, da dies von vielen Faktoren abhängt. Jedoch könnte eine erhöhte Nachfrage nach Gold zu einem Anstieg des Goldpreises führen, was positive Effekte für Unternehmen haben könnte, die mit Gold handeln. Die gestiegenen Preise könnten jedoch auch zu verstärkten Schwankungen und Unsicherheiten führen, was sowohl Chancen als auch Risiken birgt.