Il prezzo dell'oro supera i 2.000 dollari: un esperto finanziario analizza gli sviluppi sul mercato dei futures statunitense

Il prezzo dell'oro supera i 2.000 dollari: un esperto finanziario analizza gli sviluppi sul mercato dei futures statunitense

Secondo un rapporto di www.goldreporter.de, il prezzo dell'oro ha superato la soglia dei 2.000 dollari l'oncia poiché la data di scadenza è avvenuta venerdì. In termini di euro, anche l'oro ha raggiunto un livello record e ha superato per la prima volta la soglia dei 1.900. La crescente domanda di asset difensivi ha influenzato la performance dei mercati finanziari la scorsa settimana, determinando la debolezza dei prezzi delle azioni e delle obbligazioni fisse e un ulteriore aumento del prezzo dell’oro.

Gli ultimi dati CoT (Impegni dei trader) mostrano uno slancio continuo nel trading di futures sull’oro. La posizione netta corta degli “commerciali” è aumentata di un ulteriore 29% a 165.873 contratti, mentre la posizione netta lunga dei “grandi speculatori” è aumentata del 30% a 147.385 contratti. Particolarmente degno di nota è stato l'aumento del 255% della posizione lunga netta del gruppo “Managed Money” (hedge fund, società di investimento) a 53.748 contratti. Allo stesso tempo, gli interessi aperti, cioè la somma di tutti i contratti aperti sull'oro, sono aumentati del 5,4% a 463.476 contratti.

Con le opzioni sull'oro si è invece osservata una tendenza opposta. Qui l'open interest è sceso dell'8,8% a 956.004 opzioni. Tuttavia, il rapporto put/call, ovvero il rapporto tra opzioni put e opzioni d'acquisto, è stato nel complesso più ottimistico e si è attestato a 0,504 (settimana precedente: 0,510).

La scorsa settimana i prezzi dell’oro hanno raggiunto i 2.016,30 dollari l’oncia negli scambi di futures statunitensi, il livello più alto dal 15 maggio 2023. L’aumento decisivo dei prezzi è arrivato venerdì dopo che i prezzi dell’oro avevano precedentemente toccato il minimo settimanale di 1.964 dollari. Recentemente il prezzo dei futures era di 10 dollari al di sopra del prezzo spot.

Le scorte di oro nei depositi del COMEX sono aumentate di 20.000 once rispetto alla settimana precedente, raggiungendo 19,85 milioni di once. Le scorte di oro disponibili per la consegna immediata sono aumentate di 40.000 once a 9,89 milioni di once.

Il deficit tra i contratti futures sull’oro negoziati e le scorte disponibili è giustificato dal fatto che solo una frazione dei contratti viene regolata fisicamente. La Securities and Exchange Commission (CFTC) ha segnalato 11.532 richieste di consegna fisica di oro per il mese contrattuale di ottobre.

Dato il recente aumento dei prezzi dell’oro e dell’open interest, i segnali indicano una crescente forza del mercato. L'andamento dei prezzi attira sempre più trader di futures, rafforzando ulteriormente il sentiment positivo.

Questi sviluppi potrebbero potenzialmente avere un impatto sul mercato e sul settore finanziario. Un prezzo dell’oro in aumento indica una maggiore domanda di investimenti sicuri, che può indicare incertezza o rischio nel mercato. Ciò potrebbe portare ad un maggiore coinvolgimento degli investitori nel mercato dell’oro. Inoltre, un maggiore interesse per l’oro può influenzare la domanda e l’offerta e quindi far salire ulteriormente il prezzo.

Riferimento:
Secondo un rapporto di www.goldreporter.de