Akcie s vysokou dividendou: Jak si zajistit pasivní příjem!

Akcie s vysokou dividendou: Jak si zajistit pasivní příjem!

16. srpna 2025 se měnová politika nadále týká střadatelů a investorů ve Švýcarsku. Švýcarská národní banka (SNB) od března 2024 snížila klíčovou úrokovou sazbu na 0 %, což znamená, že střadatelé a investoři nedostávají téměř žádné úroky z pevně úročených cenných papírů a spořicích účtů. Na pozadí rostoucí inflace jsou úspory stále více znehodnocovány. V této situaci mnoho investorů aktivně hledá alternativy, zejména pro akcie s vysokými výplatami dividend a také odpovídající fondy a ETF.

Dividendové strategie, známé v anglosaském finančním světě jako „income stocks“, jsou u soukromých investorů velmi oblíbené. Hlasitý NZZ Fondy a ETF jsou založeny na indexech, jako je FTSE All-World High Dividend Yield a S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer z Hinder Asset Management doporučuje zvážit strategie s vysokou dividendou jako užitečný doplněk světových akciových indexů.

Výběr akcií a rizika

Při výběru akcií pro dividendové strategie je důležitý nejen dividendový výnos, ale také stabilita budoucích distribucí. Investoři by si však měli uvědomit, že vysoké dividendové výnosy často ukazují na rizikové akcie. Historicky utrpěli investoři s dividendovými strategiemi během finanční krize v letech 2007–2008 značné ztráty, zejména ve finančních akciích.

Dividendové indexy jsou často silně zastoupeny ve finančním sektoru, stejně jako ve farmaceutickém, utilitním, realitním a energetickém sektoru. Stiefelmeyer poukazuje na to, že dividendové strategie jsou považovány za podkategorii hodnotové strategie, která se zaměřuje na cenné akcie. Doporučuje také používat ETF namísto aktivně spravovaných fondů, protože mají obvykle nižší poplatky.

Náklady a výnosy

Studie VZ Vermögenszentrum ukazuje, že ve Švýcarsku existují pouze dva dividendové ETF s poplatky 0,15 % a 0,2 %, zatímco aktivně spravované fondy mají poplatky mezi 0,71 % a 1,83 %. Index SPI Select Dividend 20 se za posledních sedm let vrátil o 5,54 % ročně. Investoři by si však měli uvědomit, že dividendové produkty mají také nevýhody, jako je menší diverzifikace a nadvážení v určitých sektorech.

Dalším rizikem je, že dividendové strategie jsou často investovány do nasycených odvětví, což může omezit růstový potenciál investic. Dividendy musí být navíc zdaněny jako příjem, a proto se doporučuje nákup přes daňově zvýhodněný pilíř 3a. Navzdory potenciálním výhodám nejsou akcie s vysokou dividendou nutně bezpečnou investicí; Obecná rizika akcií zůstávají a vysoké výplaty nezaručují nadprůměrný výkon.

Alternativní investiční možnosti

Stále existují zajímavé alternativy ke zvýšení příjmů, jako jsou fondy veřejných služeb nebo infrastrukturní akcie. V současné situaci na trhu by tyto opce mohly představovat vhodný doplněk stávajících dividendových strategií.

Nakonec je třeba poznamenat, že investoři by měli provést komplexní analýzu rizik, když se rozhodují pro nebo proti investicím nesoucím dividendy. Jedině tak lze dlouhodobě zajistit růst portfolia.