Acciones con altos dividendos: ¡Cómo asegurar sus ingresos pasivos!

Acciones con altos dividendos: ¡Cómo asegurar sus ingresos pasivos!

El 16 de agosto de 2025, la política monetaria sigue preocupando a ahorradores e inversores en Suiza. El Banco Nacional Suizo (BNS) ha reducido el tipo de interés oficial al 0% desde marzo de 2024, lo que significa que los ahorradores e inversores apenas reciben intereses sobre los títulos de renta fija y las cuentas de ahorro. En un contexto de inflación creciente, los ahorros se están devaluando cada vez más. En esta situación, muchos inversores buscan activamente alternativas, especialmente acciones con altos pagos de dividendos, así como fondos y ETF correspondientes.

Las estrategias de dividendos, conocidas en el mundo financiero anglosajón como “acciones de ingresos”, son muy populares entre los inversores privados. Alto NZZ Los fondos y ETF se basan en índices como el FTSE All-World High Dividend Yield y el S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer, de Hinder Asset Management, recomienda considerar estrategias de dividendos elevados como complemento útil a los índices bursátiles mundiales.

Selección de acciones y riesgos

A la hora de seleccionar acciones para estrategias de dividendos, no sólo es importante la rentabilidad de los dividendos, sino también la estabilidad de las distribuciones futuras. Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que los altos rendimientos de los dividendos a menudo indican acciones riesgosas. Históricamente, los inversores con estrategias de dividendos sufrieron pérdidas significativas durante la crisis financiera de 2007-2008, particularmente en acciones financieras.

Los índices de dividendos suelen estar muy representados en el sector financiero, así como en los sectores farmacéutico, de servicios públicos, inmobiliario y energético. Stiefelmeyer señala que las estrategias de dividendos se consideran una subcategoría de la estrategia de valor que se centra en acciones valiosas. También recomienda utilizar ETF en lugar de fondos gestionados activamente porque suelen tener comisiones más bajas.

Costos y devoluciones

Un estudio del VZ Vermögenszentrum muestra que en Suiza sólo existen dos ETF de dividendos con comisiones del 0,15% y el 0,2%, mientras que los fondos gestionados activamente tienen comisiones entre el 0,71% y el 1,83%. El índice SPI Select Dividend 20 obtuvo un rendimiento anual del 5,54% durante los últimos siete años. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que los productos de dividendos también tienen desventajas, como una menor diversificación y una sobreponderación en determinados sectores.

Otro riesgo es que las estrategias de dividendos a menudo se invierten en industrias saturadas, lo que puede limitar el potencial de crecimiento de las inversiones. Además, los dividendos deben tributar como ingresos, por lo que se recomienda realizar compras a través del Pilar 3a, que tiene ventajas fiscales. A pesar de los beneficios potenciales, las acciones con altos dividendos no son necesariamente inversiones seguras; Los riesgos generales de las acciones persisten y los altos pagos no garantizan un rendimiento superior al promedio.

Opciones de inversión alternativas

Todavía existen alternativas interesantes para aumentar los ingresos, como los fondos de servicios públicos o las acciones de infraestructura. En la situación actual del mercado, estas opciones podrían representar un complemento adecuado a las estrategias de dividendos existentes.

Por último, cabe señalar que los inversores deben realizar un análisis exhaustivo de riesgos a la hora de decidir a favor o en contra de inversiones que generen dividendos. Sólo así se podrá asegurar el crecimiento de la cartera a largo plazo.