Suure dividendiga aktsiad: kuidas kindlustada oma passiivne sissetulek!

Suure dividendiga aktsiad: kuidas kindlustada oma passiivne sissetulek!

16. augustil 2025 puudutab rahapoliitika jätkuvalt Šveitsi säästjaid ja investoreid. Šveitsi keskpank (SNB) on alates 2024. aasta märtsist alandanud baasintressimäära 0%-le, mis tähendab, et hoiustajad ja investorid ei saa fikseeritud intressiga väärtpaberitelt ja hoiukontodelt peaaegu mingit intressi. Kasvava inflatsiooni taustal on säästud järjest enam devalveerunud. Sellises olukorras otsivad paljud investorid aktiivselt alternatiive, eriti nii kõrge dividendimaksega aktsiatele kui ka vastavatele fondidele ja ETF-idele.

Dividendistrateegiad, mida anglosaksi finantsmaailmas tuntakse tuluaktsiatena, on erainvestorite seas väga populaarsed. Valju NZZ Fondid ja ETF-id põhinevad sellistel indeksitel nagu FTSE All-World High Dividend Yield ja S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer Hinder Asset Managementist soovitab kaaluda kõrge dividendiga strateegiaid kui kasulikku täiendust maailma aktsiaindeksitele.

Aktsiate valik ja riskid

Aktsiate valimisel dividendistrateegiate jaoks pole oluline mitte ainult dividenditootlus, vaid ka tulevaste väljamaksete stabiilsus. Investorid peaksid aga teadma, et kõrge dividenditootlus viitab sageli riskantsetele aktsiatele. Ajalooliselt kannatasid dividendistrateegiaga investorid 2007.–2008. aasta finantskriisi ajal märkimisväärseid kahjusid, eriti finantsaktsiate osas.

Dividendiindeksid on sageli tugevalt esindatud finantssektoris, samuti farmaatsia-, kommunaal-, kinnisvara- ja energiasektoris. Stiefelmeyer juhib tähelepanu sellele, et dividendistrateegiaid peetakse väärtusstrateegia alamkategooriaks, mis keskendub väärtuslikele aktsiatele. Samuti soovitab ta aktiivselt hallatavate fondide asemel kasutada ETF-e, kuna neil on tavaliselt madalamad tasud.

Kulud ja tagastus

VZ Vermögenszentrumi uuring näitab, et Šveitsis on ainult kaks dividendi-ETFi, mille tasud on 0,15% ja 0,2%, samas kui aktiivselt juhitud fondidel on tasud vahemikus 0,71% kuni 1,83%. SPI Select Dividend 20 indeks tootlus viimase seitsme aasta jooksul 5,54% aastas. Investorid peaksid aga arvestama, et dividenditoodetel on ka puudusi, näiteks väiksem hajutamine ja ülekaal teatud sektorites.

Teine oht on see, et dividendistrateegiaid investeeritakse sageli küllastunud tööstusharudesse, mis võib piirata investeeringute kasvupotentsiaali. Lisaks tuleb tuluna maksustada dividendid, mistõttu on soovitatav oste sooritada maksusoodustusega 3a samba kaudu. Vaatamata potentsiaalsele kasule ei ole kõrged dividendiaktsiad tingimata turvalised investeeringud; Aktsiate üldised riskid jäävad püsima ning kõrged väljamaksed ei taga keskmisest paremat tootlust.

Alternatiivsed investeerimisvõimalused

Sissetulekute suurendamiseks on veel huvitavaid alternatiive, näiteks kommunaalfondid või infrastruktuuri aktsiad. Praeguses turuolukorras võiksid need valikud olla sobivaks täienduseks olemasolevatele dividendistrateegiatele.

Lõpuks tuleb märkida, et investorid peaksid dividende kandvate investeeringute poolt või vastu otsustades läbi viima põhjaliku riskianalüüsi. Ainult nii on võimalik tagada portfelli kasv pikemas perspektiivis.