Korkean osingon osakkeet: Näin varmistat passiivisen tulosi!

Korkean osingon osakkeet: Näin varmistat passiivisen tulosi!

16.8.2025 rahapolitiikka huolestuttaa edelleen säästäjiä ja sijoittajia Sveitsissä. Sveitsin keskuspankki (SNB) on laskenut ohjauskoron nollaan maaliskuusta 2024 lähtien, mikä tarkoittaa, että säästäjät ja sijoittajat eivät saa juuri lainkaan korkoa kiinteäkorkoisista arvopapereista ja säästötileistä. Nousevan inflaation taustalla säästöt ovat yhä enemmän devalvoitumassa. Tässä tilanteessa monet sijoittajat etsivät aktiivisesti vaihtoehtoja, erityisesti osakkeille, joilla on korkea osinkomaksu sekä vastaaville rahastoille ja ETF:ille.

Osinkostrategiat, jotka anglosaksisessa rahoitusmaailmassa tunnetaan "tuloosakkeina", ovat erittäin suosittuja yksityisten sijoittajien keskuudessa. äänekäs NZZ Rahastot ja ETF:t perustuvat indekseihin, kuten FTSE All-World High Dividend Yield ja S&P High Yield Dividend Aristocrats. Hinder Asset Managementin René Stiefelmeyer suosittelee korkean osingon strategioiden harkitsemista hyödyllisenä täydennyksenä maailman osakeindekseille.

Osakevalinta ja riskit

Osakkeita valittaessa osinkostrategioita varten ei ole tärkeää vain osinkotuotto, vaan myös tulevien jakojen vakaus. Sijoittajien tulee kuitenkin olla tietoisia siitä, että korkeat osinkotuotot viittaavat usein riskialttiisiin osakkeisiin. Historiallisesti osinkostrategioita käyttävät sijoittajat kärsivät merkittäviä tappioita vuosien 2007–2008 finanssikriisin aikana, erityisesti rahoitusosakkeissa.

Osinkoindeksit ovat usein vahvasti edustettuina finanssisektorilla, samoin kuin lääke-, yleishyödyllisillä, kiinteistö- ja energiasektorilla. Stiefelmeyer huomauttaa, että osinkostrategioita pidetään arvostrategian alakategoriana, joka keskittyy arvokkaisiin osakkeisiin. Hän suosittelee myös ETF:ien käyttöä aktiivisesti hallinnoitujen rahastojen sijaan, koska niillä on yleensä alhaisemmat maksut.

Kustannukset ja palautukset

VZ Vermögenszentrumin tutkimus osoittaa, että Sveitsissä on vain kaksi osinko-ETF:ää, joiden palkkiot ovat 0,15 % ja 0,2 %, kun taas aktiivisesti hoidetuilla rahastoilla on palkkiot 0,71 % ja 1,83 % välillä. SPI Select Dividend 20 -indeksi tuotti 5,54 % vuosittain viimeisen seitsemän vuoden aikana. Sijoittajien tulee kuitenkin huomioida, että osinkotuotteisiin liittyy myös haittoja, kuten vähäisempi hajautus ja ylipainotus tietyillä sektoreilla.

Toinen riski on, että osinkostrategiat sijoitetaan usein kyllästyneille toimialoille, mikä voi rajoittaa sijoitusten kasvupotentiaalia. Lisäksi osingot on verotettava tulona, ​​minkä vuoksi ostot kannattaa tehdä veroedullisen Pilarin 3a kautta. Mahdollisista eduista huolimatta korkeat osinkokannat eivät välttämättä ole turvallisia sijoituksia; Osakkeiden yleiset riskit säilyvät, eivätkä korkeat voitot takaa keskimääräistä parempaa tuottoa.

Vaihtoehtoiset sijoitusvaihtoehdot

Mielenkiintoisia vaihtoehtoja tulojen kasvattamiselle löytyy edelleen, kuten sähkörahastot tai infrastruktuuriosakkeet. Nykyisessä markkinatilanteessa nämä vaihtoehdot voisivat täydentää sopivasti olemassa olevia osinkostrategioita.

Lopuksi on huomattava, että sijoittajien tulee tehdä kattava riskianalyysi päättäessään osinkosijoitusten puolesta tai sitä vastaan. Tämä on ainoa tapa varmistaa salkun kasvu pitkällä aikavälillä.