Actions à dividendes élevés : Comment sécuriser vos revenus passifs !

Actions à dividendes élevés : Comment sécuriser vos revenus passifs !

Au 16 août 2025, la politique monétaire continue de préoccuper les épargnants et les investisseurs en Suisse. La Banque nationale suisse (BNS) a réduit le taux directeur à 0% depuis mars 2024, ce qui signifie que les épargnants et les investisseurs ne perçoivent pratiquement aucun intérêt sur les titres à revenu fixe et les comptes d'épargne. Dans un contexte de hausse de l’inflation, l’épargne est de plus en plus dévalorisée. Dans cette situation, de nombreux investisseurs recherchent activement des alternatives, en particulier pour les actions versant des dividendes élevés ainsi que pour les fonds et ETF correspondants.

Les stratégies de dividendes, connues dans le monde financier anglo-saxon sous le nom de « revenue stocks », sont très appréciées des investisseurs privés. Fort NZZ Les fonds et les ETF sont basés sur des indices tels que le FTSE All-World High Dividend Yield et le S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer de Hinder Asset Management recommande de considérer les stratégies à dividendes élevés comme un complément utile aux indices boursiers mondiaux.

Sélection de titres et risques

Lors de la sélection d’actions pour les stratégies de dividendes, non seulement le rendement du dividende est important, mais également la stabilité des distributions futures. Toutefois, les investisseurs doivent être conscients que des rendements de dividendes élevés indiquent souvent des actions risquées. Historiquement, les investisseurs ayant des stratégies de dividendes ont subi des pertes importantes lors de la crise financière de 2007-2008, notamment sur les valeurs financières.

Les indices de dividendes sont souvent fortement représentés dans le secteur financier, ainsi que dans les secteurs pharmaceutique, des services publics, de l'immobilier et de l'énergie. Stiefelmeyer souligne que les stratégies de dividendes sont considérées comme une sous-catégorie de stratégie de valeur axée sur les actions de valeur. Il recommande également d’utiliser des ETF plutôt que des fonds gérés activement, car ils comportent généralement des frais moins élevés.

Coûts et retours

Une étude du VZ Vermögenszentrum montre qu'il n'existe en Suisse que deux ETF à dividendes avec des frais de 0,15% et 0,2%, tandis que les fonds gérés activement ont des frais compris entre 0,71% et 1,83%. L'indice SPI Select Dividend 20 a généré un rendement annuel de 5,54 % au cours des sept dernières années. Les investisseurs doivent toutefois noter que les produits à dividendes présentent également des inconvénients, tels qu'une moindre diversification et une surpondération dans certains secteurs.

Un autre risque est que les stratégies de dividendes sont souvent investies dans des secteurs saturés, ce qui peut limiter le potentiel de croissance des investissements. De plus, les dividendes doivent être imposés comme des revenus, c'est pourquoi il est recommandé d'effectuer des rachats via le pilier 3a, fiscalement avantageux. Malgré les avantages potentiels, les actions à dividendes élevés ne sont pas nécessairement des investissements sûrs ; Les risques généraux des actions demeurent et des paiements élevés ne garantissent pas des performances supérieures à la moyenne.

Options d'investissement alternatives

Il existe encore des alternatives intéressantes pour augmenter les revenus, comme les fonds de services publics ou les actions d’infrastructures. Dans la situation actuelle du marché, ces options pourraient constituer un complément approprié aux stratégies de dividendes existantes.

Enfin, il convient de noter que les investisseurs doivent procéder à une analyse complète des risques avant de décider pour ou contre des investissements productifs de dividendes. C'est le seul moyen d'assurer la croissance du portefeuille sur le long terme.