Augstu dividenžu akcijas: kā nodrošināt savus pasīvos ienākumus!

Augstu dividenžu akcijas: kā nodrošināt savus pasīvos ienākumus!

2025. gada 16. augustā monetārā politika turpina rūpēties par noguldītājiem un investoriem Šveicē. Šveices Nacionālā banka (SNB) kopš 2024. gada marta ir samazinājusi galveno procentu likmi līdz 0%, kas nozīmē, ka noguldītāji un investori gandrīz nesaņem procentus par fiksētas procentu likmes vērtspapīriem un krājkontiem. Uz augošās inflācijas fona arvien vairāk tiek devalvēti uzkrājumi. Šajā situācijā daudzi investori aktīvi meklē alternatīvas, īpaši akcijām ar augstiem dividenžu maksājumiem, kā arī atbilstošiem fondiem un ETF.

Dividenžu stratēģijas, kas anglosakšu finanšu pasaulē pazīstamas kā “ienākumu akcijas”, ir ļoti populāras privāto investoru vidū. Skaļi NZZ Fondi un ETF ir balstīti uz tādiem indeksiem kā FTSE All-World High Dividend Yield un S&P High Yield Dividend Aristocrats. Renē Stīfelmejers no Hinder Asset Management iesaka apsvērt augstas dividendes stratēģijas kā noderīgu papildinājumu pasaules akciju indeksiem.

Akciju izvēle un riski

Izvēloties akcijas dividenžu stratēģijām, svarīgs ir ne tikai dividenžu ienesīgums, bet arī turpmāko sadalījumu stabilitāte. Tomēr investoriem jāapzinās, ka augsts dividenžu ienesīgums bieži norāda uz riskantām akcijām. Vēsturiski investori ar dividenžu stratēģijām 2007.–2008. gada finanšu krīzes laikā cieta ievērojamus zaudējumus, īpaši finanšu akciju jomā.

Dividenžu indeksi bieži vien ir plaši pārstāvēti finanšu sektorā, kā arī farmācijas, komunālo pakalpojumu, nekustamā īpašuma un enerģētikas sektorā. Stīfelmejers norāda, ka dividenžu stratēģijas tiek uzskatītas par vērtību stratēģijas apakškategoriju, kas koncentrējas uz vērtīgām akcijām. Viņš arī iesaka aktīvi pārvaldīto fondu vietā izmantot ETF, jo tiem parasti ir zemākas maksas.

Izmaksas un atdeve

VZ Vermögenszentrum pētījums liecina, ka Šveicē ir tikai divi dividenžu ETF ar 0,15% un 0,2% maksu, savukārt aktīvi pārvaldītiem fondiem ir no 0,71% līdz 1,83%. SPI Select Dividend 20 indekss pēdējo septiņu gadu laikā katru gadu atdeva 5,54%. Tomēr investoriem jāņem vērā, ka dividenžu produktiem ir arī trūkumi, piemēram, mazāka diversifikācija un pārmērīgs svars noteiktos sektoros.

Vēl viens risks ir tas, ka dividenžu stratēģijas bieži tiek ieguldītas piesātinātās nozarēs, kas var ierobežot investīciju izaugsmes potenciālu. Turklāt dividendes ir jāapliek ar nodokli kā ienākumi, tāpēc pirkumus ieteicams veikt caur nodokļu atvieglojumu 3.a pīlāru. Neskatoties uz potenciālajiem ieguvumiem, augstas dividenžu akcijas ne vienmēr ir droši ieguldījumi; Saglabājas vispārējie akciju riski, un augstās izmaksas negarantē sniegumu virs vidējā.

Alternatīvas investīciju iespējas

Joprojām ir interesantas alternatīvas ienākumu palielināšanai, piemēram, komunālie fondi vai infrastruktūras krājumi. Pašreizējā tirgus situācijā šīs iespējas varētu būt piemērots papildinājums esošajām dividenžu stratēģijām.

Visbeidzot, jāatzīmē, ka ieguldītājiem, pieņemot lēmumu par vai pret investīcijām, kas nes dividendes, ir jāveic visaptveroša riska analīze. Tas ir vienīgais veids, kā nodrošināt portfeļa izaugsmi ilgtermiņā.