Aandelen met een hoog dividend: hoe u uw passieve inkomen veiligstelt!

Aandelen met een hoog dividend: hoe u uw passieve inkomen veiligstelt!

Op 16 augustus 2025 blijft het monetaire beleid spaarders en beleggers in Zwitserland zorgen baren. De Zwitserse Nationale Bank (SNB) heeft sinds maart 2024 de beleidsrente verlaagd naar 0%, waardoor spaarders en beleggers nauwelijks rente ontvangen op vastrentende waarden en spaarrekeningen. Tegen de achtergrond van de stijgende inflatie worden de spaargelden steeds meer gedevalueerd. In deze situatie zijn veel beleggers actief op zoek naar alternatieven, vooral voor aandelen met hoge dividenduitkeringen en overeenkomstige fondsen en ETF's.

Dividendstrategieën, in de Angelsaksische financiële wereld bekend als ‘inkomensaandelen’, zijn erg populair bij particuliere beleggers. Luidruchtig NZZ Fondsen en ETF's zijn gebaseerd op indices zoals de FTSE All-World High Dividend Yield en de S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer van Hinder Asset Management raadt aan hoogdividendstrategieën te overwegen als een nuttige aanvulling op mondiale aandelenindices.

Aandelenselectie en risico's

Bij het selecteren van aandelen voor dividendstrategieën is niet alleen het dividendrendement belangrijk, maar ook de stabiliteit van toekomstige uitkeringen. Beleggers moeten zich er echter van bewust zijn dat hoge dividendrendementen vaak duiden op risicovolle aandelen. Historisch gezien leden beleggers met dividendstrategieën aanzienlijke verliezen tijdens de financiële crisis van 2007-2008, vooral in financiële aandelen.

Dividendindices zijn vaak sterk vertegenwoordigd in de financiële sector, maar ook in de farmaceutische, nuts-, vastgoed- en energiesector. Stiefelmeyer wijst erop dat dividendstrategieën worden beschouwd als een subcategorie van waardestrategieën die zich richten op waardevolle aandelen. Hij raadt ook aan om ETF's te gebruiken in plaats van actief beheerde fondsen, omdat deze doorgaans lagere kosten met zich meebrengen.

Kosten en rendement

Uit een onderzoek van het VZ Vermögenszentrum blijkt dat er in Zwitserland slechts twee dividend-ETF's zijn met vergoedingen van 0,15% en 0,2%, terwijl actief beheerde fondsen vergoedingen hebben tussen 0,71% en 1,83%. De SPI Select Dividend 20-index heeft de afgelopen zeven jaar jaarlijks een rendement van 5,54% behaald. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat dividendproducten ook nadelen met zich meebrengen, zoals minder diversificatie en overweging in bepaalde sectoren.

Een ander risico is dat dividendstrategieën vaak worden belegd in verzadigde sectoren, wat het groeipotentieel van de beleggingen kan beperken. Daarnaast moeten dividenden als inkomsten worden belast. Daarom wordt aanbevolen aankopen te doen via de fiscaal voordelige Pijler 3a. Ondanks de potentiële voordelen zijn aandelen met een hoog dividend niet noodzakelijkerwijs veilige beleggingen; De algemene risico's van aandelen blijven bestaan, en hoge uitbetalingen garanderen geen bovengemiddelde prestaties.

Alternatieve beleggingsmogelijkheden

Er zijn nog steeds interessante alternatieven voor het verhogen van de inkomsten, zoals nutsfondsen of infrastructuuraandelen. In de huidige marktsituatie zouden deze opties een passende aanvulling kunnen vormen op bestaande dividendstrategieën.

Ten slotte moet worden opgemerkt dat beleggers een alomvattende risicoanalyse moeten uitvoeren wanneer zij beslissen voor of tegen dividenddragende beleggingen. Dit is de enige manier om de groei van de portefeuille op lange termijn te garanderen.