Akcje wysokodywidendowe: jak zabezpieczyć swój dochód pasywny!

Akcje wysokodywidendowe: jak zabezpieczyć swój dochód pasywny!

16 sierpnia 2025 r. polityka pieniężna w dalszym ciągu dotyczy osób oszczędzających i inwestorów w Szwajcarii. Narodowy Bank Szwajcarii (SNB) obniżył podstawową stopę procentową do 0% od marca 2024 r., co oznacza, że ​​oszczędzający i inwestorzy nie otrzymują prawie żadnych odsetek od papierów wartościowych o stałym oprocentowaniu i rachunków oszczędnościowych. W obliczu rosnącej inflacji następuje coraz większa dewaluacja oszczędności. W tej sytuacji wielu inwestorów aktywnie poszukuje alternatyw, zwłaszcza akcji z wysoką wypłatą dywidendy, a także odpowiednich funduszy i funduszy ETF.

Strategie dywidendowe, znane w anglosaskim świecie finansowym jako „akcje dochodowe”, cieszą się dużą popularnością wśród inwestorów prywatnych. Głośny NZZ Fundusze i fundusze ETF opierają się na indeksach takich jak FTSE All-World High Dividend Yield i S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer z Hinder Asset Management zaleca rozważenie strategii wysokich dywidend jako przydatnego uzupełnienia światowych indeksów giełdowych.

Wybór akcji i ryzyko

Przy wyborze akcji do strategii dywidendowych ważna jest nie tylko stopa dywidendy, ale także stabilność przyszłych wypłat. Inwestorzy powinni jednak mieć świadomość, że wysokie stopy dywidend często wskazują na ryzykowne akcje. Historycznie rzecz biorąc, inwestorzy stosujący strategie dywidendowe ponieśli znaczne straty podczas kryzysu finansowego w latach 2007–2008, szczególnie w przypadku akcji spółek finansowych.

Indeksy dywidend są często szeroko reprezentowane w sektorze finansowym, a także w sektorach farmaceutycznym, użyteczności publicznej, nieruchomości i energetycznym. Stiefelmeyer zwraca uwagę, że strategie dywidendowe są uważane za podkategorię strategii wartości, która koncentruje się na wartościowych akcjach. Zaleca także korzystanie z funduszy ETF zamiast aktywnie zarządzanych funduszy, ponieważ zazwyczaj mają one niższe opłaty.

Koszty i zwroty

Badanie przeprowadzone przez VZ Vermögenszentrum pokazuje, że w Szwajcarii istnieją tylko dwa dywidendowe fundusze ETF z opłatami w wysokości 0,15% i 0,2%, podczas gdy aktywnie zarządzane fundusze pobierają opłaty w wysokości od 0,71% do 1,83%. Indeks SPI Select Dividend 20 przez ostatnie siedem lat zwracał 5,54% rocznie. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że produkty dywidendowe mają również wady, takie jak mniejsza dywersyfikacja i przeważenie w niektórych sektorach.

Kolejnym ryzykiem jest to, że strategie dywidendowe są często inwestowane w nasycone branże, co może ograniczać potencjał wzrostu inwestycji. Ponadto dywidendy muszą być opodatkowane jako dochód, dlatego zaleca się dokonywanie zakupów w ramach ulgi podatkowej 3a. Pomimo potencjalnych korzyści akcje oferujące wysoką dywidendę niekoniecznie są bezpieczną inwestycją; Ogólne ryzyko związane z akcjami pozostaje, a wysokie wypłaty nie gwarantują ponadprzeciętnych wyników.

Alternatywne możliwości inwestycyjne

Nadal istnieją interesujące alternatywy dla zwiększenia dochodów, takie jak fundusze użyteczności publicznej lub zapasy infrastruktury. W obecnej sytuacji rynkowej opcje te mogłyby stanowić odpowiednie uzupełnienie istniejących strategii dywidendowych.

Na koniec należy zauważyć, że inwestorzy powinni przeprowadzić wszechstronną analizę ryzyka przy podejmowaniu decyzji za lub przeciw inwestycjom przynoszącym dywidendę. Tylko w ten sposób można zapewnić długoterminowy wzrost portfela.