Ações com altos dividendos: como garantir sua renda passiva!

Ações com altos dividendos: como garantir sua renda passiva!

Em 16 de agosto de 2025, a política monetária continua a preocupar poupadores e investidores na Suíça. O Banco Nacional Suíço (SNB) reduziu a taxa de juro diretora para 0% desde março de 2024, o que significa que os aforradores e os investidores quase não recebem juros sobre títulos de juro fixo e contas de poupança. Num contexto de inflação crescente, a poupança está a ser cada vez mais desvalorizada. Nesta situação, muitos investidores procuram ativamente alternativas, especialmente para ações com elevados pagamentos de dividendos, bem como fundos e ETFs correspondentes.

As estratégias de dividendos, conhecidas no mundo financeiro anglo-saxão como “ações de rendimento”, são muito populares entre os investidores privados. Alto NZZ Os fundos e ETFs baseiam-se em índices como o FTSE All-World High Dividend Yield e o S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer, da Hinder Asset Management, recomenda considerar estratégias de altos dividendos como um complemento útil aos índices de ações mundiais.

Seleção de ações e riscos

Ao selecionar ações para estratégias de dividendos, não só o rendimento dos dividendos é importante, mas também a estabilidade das distribuições futuras. No entanto, os investidores devem estar cientes de que rendimentos elevados de dividendos indicam frequentemente ações arriscadas. Historicamente, os investidores com estratégias de dividendos sofreram perdas significativas durante a crise financeira de 2007-2008, especialmente em ações financeiras.

Os índices de dividendos estão frequentemente fortemente representados no sector financeiro, bem como nos sectores farmacêutico, de serviços públicos, imobiliário e energético. Stiefelmeyer destaca que as estratégias de dividendos são consideradas uma subcategoria da estratégia de valor que se concentra em ações valiosas. Ele também recomenda o uso de ETFs em vez de fundos administrados ativamente porque eles normalmente cobram taxas mais baixas.

Custos e devoluções

Um estudo do VZ Vermögenszentrum mostra que existem apenas dois ETFs de dividendos na Suíça com taxas de 0,15% e 0,2%, enquanto os fundos geridos ativamente têm taxas entre 0,71% e 1,83%. O índice SPI Select Dividend 20 retornou 5,54% ao ano nos últimos sete anos. Contudo, os investidores devem ter em atenção que os produtos de dividendos também apresentam desvantagens, tais como menos diversificação e sobreponderação em determinados setores.

Outro risco é que as estratégias de dividendos sejam frequentemente investidas em indústrias saturadas, o que pode limitar o potencial de crescimento dos investimentos. Além disso, os dividendos devem ser tributados como rendimento, razão pela qual se recomenda fazer compras através do Pilar 3a com vantagens fiscais. Apesar dos benefícios potenciais, as ações com elevados dividendos não são necessariamente investimentos seguros; Os riscos gerais das ações permanecem e os pagamentos elevados não garantem um desempenho acima da média.

Opções alternativas de investimento

Existem ainda alternativas interessantes para aumentar o rendimento, como fundos de serviços públicos ou ações de infraestruturas. Na actual situação do mercado, estas opções poderiam representar um complemento adequado às estratégias de dividendos existentes.

Por último, importa referir que os investidores devem realizar uma análise de risco abrangente ao decidirem a favor ou contra investimentos que rendem dividendos. Só assim será possível garantir o crescimento da carteira no longo prazo.