Acțiuni cu dividende mari: Cum să vă asigurați venitul pasiv!

Acțiuni cu dividende mari: Cum să vă asigurați venitul pasiv!

Pe 16 august 2025, politica monetară continuă să preocupe economisitorii și investitorii din Elveția. Banca Națională Elvețiană (BNS) a redus rata cheie a dobânzii la 0% din martie 2024, ceea ce înseamnă că economisitorii și investitorii nu primesc aproape deloc dobândă pentru titlurile cu dobândă fixă ​​și conturile de economii. Pe fondul inflației în creștere, economiile sunt din ce în ce mai devalorizate. În această situație, mulți investitori caută în mod activ alternative, în special pentru acțiuni cu plăți mari de dividende, precum și pentru fonduri și ETF-uri corespunzătoare.

Strategiile de dividende, cunoscute în lumea financiară anglo-saxonă sub denumirea de „acțiuni de venit”, sunt foarte populare în rândul investitorilor privați. Tare NZZ Fondurile și ETF-urile se bazează pe indici precum FTSE All-World High Dividend Yield și S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer de la Hinder Asset Management recomandă luarea în considerare a strategiilor cu dividende mari ca o completare utilă a indicilor bursieri mondiali.

Selecția stocului și riscuri

Atunci când selectați acțiuni pentru strategiile de dividende, nu numai randamentul dividendelor este important, ci și stabilitatea distribuțiilor viitoare. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că randamentele mari ale dividendelor indică adesea acțiuni riscante. Din punct de vedere istoric, investitorii cu strategii de dividende au suferit pierderi semnificative în timpul crizei financiare din 2007-2008, în special în acțiunile financiare.

Indicii de dividende sunt adesea puternic reprezentați în sectorul financiar, precum și în sectoarele farmaceutic, utilități, imobiliare și energie. Stiefelmeyer subliniază că strategiile de dividende sunt considerate o subcategorie a strategiei valorice care se concentrează pe acțiuni valoroase. De asemenea, el recomandă utilizarea ETF-urilor în loc de fonduri gestionate în mod activ, deoarece acestea au, de obicei, comisioane mai mici.

Costuri și returnări

Un studiu realizat de VZ Vermögenszentrum arată că în Elveția există doar două ETF-uri de dividende cu comisioane de 0,15% și 0,2%, în timp ce fondurile gestionate activ au comisioane între 0,71% și 1,83%. Indicele SPI Select Dividend 20 a revenit cu 5,54% anual în ultimii șapte ani. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că produsele cu dividende au și dezavantaje, cum ar fi o diversificare mai mică și supraponderare în anumite sectoare.

Un alt risc este că strategiile de dividende sunt adesea investite în industrii saturate, ceea ce poate limita potențialul de creștere al investițiilor. În plus, dividendele trebuie să fie impozitate ca venit, motiv pentru care se recomandă să faceți achiziții prin Pilonul 3a, avantajat din punct de vedere fiscal. În ciuda potențialelor beneficii, acțiunile cu dividende mari nu sunt neapărat investiții sigure; Riscurile generale ale stocurilor rămân, iar plățile mari nu garantează performanțe peste medie.

Opțiuni alternative de investiții

Există încă alternative interesante la creșterea veniturilor, cum ar fi fondurile de utilități sau stocurile de infrastructură. În situația actuală a pieței, aceste opțiuni ar putea reprezenta o completare adecvată a strategiilor de dividende existente.

În cele din urmă, trebuie remarcat faptul că investitorii ar trebui să efectueze o analiză cuprinzătoare a riscurilor atunci când decid pentru sau împotriva investițiilor purtătoare de dividende. Acesta este singurul mod de a asigura creșterea portofoliului pe termen lung.