Akcie s vysokou dividendou: Ako si zabezpečiť pasívny príjem!

Akcie s vysokou dividendou: Ako si zabezpečiť pasívny príjem!

16. augusta 2025 sa menová politika naďalej týka sporiteľov a investorov vo Švajčiarsku. Švajčiarska národná banka (SNB) od marca 2024 znížila kľúčovú úrokovú sadzbu na 0 %, čo znamená, že sporitelia a investori nedostávajú takmer žiadne úroky z cenných papierov s pevným úrokom a sporiacich účtov. Na pozadí rastúcej inflácie sa úspory stále viac znehodnocujú. V tejto situácii mnohí investori aktívne hľadajú alternatívy, najmä pre akcie s vysokými výplatami dividend, ako aj zodpovedajúce fondy a ETF.

Dividendové stratégie, známe v anglosaskom finančnom svete ako „income stocks“, sú u súkromných investorov veľmi obľúbené. nahlas NZZ Fondy a ETF sú založené na indexoch, ako sú FTSE All-World High Dividend Yield a S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer z Hinder Asset Management odporúča zvážiť vysokodividendové stratégie ako užitočný doplnok svetových akciových indexov.

Výber akcií a riziká

Pri výbere akcií pre dividendové stratégie je dôležitý nielen dividendový výnos, ale aj stabilita budúcich distribúcií. Investori by si však mali uvedomiť, že vysoké dividendové výnosy často naznačujú rizikové akcie. Historicky investori s dividendovými stratégiami utrpeli počas finančnej krízy v rokoch 2007 – 2008 značné straty, najmä vo finančných akciách.

Dividendové indexy sú často výrazne zastúpené vo finančnom sektore, ako aj vo farmaceutickom sektore, sektore verejných služieb, nehnuteľností a energetike. Stiefelmeyer poukazuje na to, že dividendové stratégie sa považujú za podkategóriu hodnotovej stratégie, ktorá sa zameriava na hodnotné akcie. Odporúča tiež používať ETF namiesto aktívne spravovaných fondov, pretože zvyčajne majú nižšie poplatky.

Náklady a výnosy

Štúdia VZ Vermögenszentrum ukazuje, že vo Švajčiarsku existujú len dve dividendové ETF s poplatkami 0,15 % a 0,2 %, zatiaľ čo aktívne spravované fondy majú poplatky medzi 0,71 % a 1,83 %. Index SPI Select Dividend 20 sa za posledných sedem rokov vrátil o 5,54 % ročne. Investori by si však mali uvedomiť, že dividendové produkty majú aj nevýhody, ako je menšia diverzifikácia a nadváha v určitých sektoroch.

Ďalším rizikom je, že dividendové stratégie sa často investujú do nasýtených odvetví, čo môže obmedziť rastový potenciál investícií. Dividendy musia byť navyše zdanené ako príjem, preto sa odporúča nakupovať cez daňovo zvýhodnený pilier 3a. Napriek potenciálnym výhodám nie sú akcie s vysokou dividendou nevyhnutne bezpečnými investíciami; Všeobecné riziká akcií zostávajú a vysoké výplaty nezaručujú nadpriemerný výkon.

Alternatívne investičné možnosti

Stále existujú zaujímavé alternatívy zvyšovania príjmov, ako sú fondy verejných služieb alebo infraštruktúrne akcie. V súčasnej situácii na trhu by tieto opcie mohli predstavovať vhodný doplnok k existujúcim dividendovým stratégiám.

Nakoniec je potrebné poznamenať, že investori by mali vykonať komplexnú analýzu rizika, keď sa rozhodujú pre alebo proti investíciám s dividendami. Len tak je možné dlhodobo zabezpečiť rast portfólia.