Aktier med hög utdelning: Så säkrar du din passiva inkomst!

Aktier med hög utdelning: Så säkrar du din passiva inkomst!

Den 16 augusti 2025 fortsätter penningpolitiken att oroa sparare och investerare i Schweiz. Den schweiziska nationalbanken (SNB) har sänkt styrräntan till 0 % sedan mars 2024, vilket innebär att sparare och investerare knappt får någon ränta på värdepapper och sparkonton med fast ränta. Mot bakgrund av stigande inflation devalveras sparandet alltmer. I denna situation letar många investerare aktivt efter alternativ, särskilt för aktier med höga utdelningar samt motsvarande fonder och ETF:er.

Utdelningsstrategier, kända i den anglosaxiska finansvärlden som "inkomstaktier", är mycket populära bland privata investerare. Högt NZZ Fonder och ETF:er är baserade på index som FTSE All-World High Dividend Yield och S&P High Yield Dividend Aristocrats. René Stiefelmeyer från Hinder Asset Management rekommenderar att man överväger högutdelningsstrategier som ett användbart komplement till världens aktieindex.

Aktieurval och risker

När man väljer aktier för utdelningsstrategier är inte bara direktavkastningen viktig, utan också stabiliteten i framtida utdelningar. Investerare bör dock vara medvetna om att höga direktavkastningar ofta tyder på riskfyllda aktier. Historiskt sett led investerare med utdelningsstrategier betydande förluster under finanskrisen 2007-2008, särskilt i finansiella aktier.

Utdelningsindex är ofta starkt representerade inom den finansiella sektorn, såväl som inom läkemedels-, allmännyttiga, fastighets- och energisektorerna. Stiefelmeyer påpekar att utdelningsstrategier betraktas som en underkategori av värdestrategi som fokuserar på värdefulla aktier. Han rekommenderar också att använda ETF:er istället för aktivt förvaltade fonder eftersom de vanligtvis har lägre avgifter.

Kostnader och returer

En studie från VZ Vermögenszentrum visar att det bara finns två utdelnings-ETF:er i Schweiz med avgifter på 0,15 % och 0,2 %, medan aktivt förvaltade fonder har avgifter mellan 0,71 % och 1,83 %. SPI Select Dividend 20-index gav en avkastning på 5,54 % årligen under de senaste sju åren. Investerare bör dock notera att utdelningsprodukter också har nackdelar, såsom mindre diversifiering och övervikt i vissa sektorer.

En annan risk är att utdelningsstrategier ofta investeras i mättade branscher, vilket kan begränsa investeringarnas tillväxtpotential. Dessutom ska utdelning beskattas som inkomst, varför det rekommenderas att göra köp via den skattegynnade Pelare 3a. Trots de potentiella fördelarna är aktier med hög utdelning inte nödvändigtvis säkra investeringar; De allmänna riskerna med aktier kvarstår, och höga utbetalningar garanterar inte en prestation över genomsnittet.

Alternativa investeringsalternativ

Det finns fortfarande intressanta alternativ till att öka intäkterna, såsom allmännyttiga fonder eller infrastrukturaktier. I den nuvarande marknadssituationen kan dessa alternativ utgöra ett lämpligt komplement till befintliga utdelningsstrategier.

Slutligen bör det noteras att investerare bör göra en omfattande riskanalys vid beslut för eller emot utdelningsbärande investeringar. Detta är det enda sättet att säkerställa portföljens tillväxt på lång sikt.