Kiinteistömarkkinat kukoistavat: pankit myöntävät ennätysluottoja asuntoihin!

Kiinteistömarkkinat kukoistavat: pankit myöntävät ennätysluottoja asuntoihin!

Pankit myönsivät asuntolainoja 24,4 miljardin euron arvosta vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on 31,9 prosenttia enemmän kuin edellisenä vuonna. Saksan Pfandbrief Pankkien liitto (VDP) tulkitsi tämän kehityksen merkkinä Saksan kiinteistömarkkinoiden noususta. Erityisesti moniperhelainat kasvoivat selvästi, yli 51 prosenttia. Tämä nousu seuraa kuitenkin alhaista tasoa kiinteistöjen hintojen laskun jälkeen vuoden 2022 huippunsa jälkeen. Korkojen jyrkkä nousu oli aiemmin tehnyt lainoista kalliimpia ja saanut monet potentiaaliset ostajat luopumaan ostosuunnitelmistaan.

Yleinen mieliala kiinteistömarkkinoilla on kuitenkin muuttunut. Myyjät joutuivat laskemaan hintapyyntöjä, sillä asuntojen hinnat nousivat vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä keskimäärin 3,6 prosenttia vuodentakaisesta. Myös vuokrat ovat nousseet, kuten Kiel Institute for the World Economy (IfW) toteaa. Kymmenen vuoden kiinteistölainojen korot ovat nyt vakiintuneet 3,5 prosentin tuntumaan. Kiinteistöasiantuntija Michael Voigtländer odottaa talojen ja asuntojen maltillisia hinnankorotuksia tänä vuonna, kun taas monet ostajat ovat valmiita ostamaan nyt mieluummin kuin odottamaan halvempia hintoja.

Kiinteistöjen hinnat paineen alla

Vuonna 2023 kiinteistöjen hinnat Saksassa kokivat historiallisen laskun, joka ei ole ollut näin vakavaa 60 vuoteen. Nämä laskut vaikuttivat siihen, että monilla ostajilla ei ollut varaa asuntoon samana vuonna korkeiden ostohintojen vuoksi. Asuinkiinteistöjen hinnat vuonna 2023 olivat viisi prosenttia alle huipputasonsa. Esimerkkihinnat havainnollistavat korkeita ostohintoja: omakotitalot maksavat Münchenissä noin 1,6 miljoonaa euroa, Mainzissa 750 000 euroa ja Magdeburgissa 300 000 euroa.

Luotonannon myönteinen kehitys voi kuitenkin merkitä käännettä markkinoilla. Vuonna 2024 kiinteistöjen hintojen odotetaan nousevan samalla kun korot laskevat. Euroopan keskuspankki (EKP) laski korkoa neljä kertaa vuonna 2024 kolmeen prosenttiin, mikä voi laskea kymmenen vuoden lainojen keskikoron kolmen ja kolmen ja puolen prosentin välille vuoden 2024 lopussa. Korkojen lasku tuo ostajalle useiden satojen eurojen säästöjä kuukaudessa.

Markkinoiden kehitys ja ennusteet

Kiinteistömarkkinoiden dynaamisuus kasvaa, mutta on edelleen rajallista suurissa kaupungeissa. Uudisrakentaminen on ongelmallista, koska tavoitetta 400 000 uutta asuntoa vuodessa ei saavutettu. Asiantuntijat vaativat tulevalta liittohallitukselta lisää sysäystä markkinoiden tukemiseen, muun muassa maksamalla ilmaiseksi kiinteistönsiirtoveroa ja laajentamalla uusien rakennustukien määrää. Oman pääoman puute estää monia mahdollisia ostajia ostamasta omaisuutta.

Vuokrien nousun ja korkojen laskun vuoksi kiinteistöjen mahdollisia hinnankorotuksia on odotettavissa myös vuonna 2025. Asiantuntijat neuvovat ostajia valitsemaan kiinteistön, jossa voi asua niin pitkällä aikavälillä kuin vuokrallekin. Osto voi tuoda etuja myös kehittyvillä markkinoilla.

Raportoitu yhteenvetona stern.de että pankit myöntävät yhä enemmän lainoja samalla tagesschau.de kuvaa Saksan kiinteistöjen hintojen kehitystä sekä tämänhetkisiä markkinatrendejä.