Julius Baer υπό πίεση: Μπορεί το EFG και οι νέες στρατηγικές να το σώσουν;

Julius Baer υπό πίεση: Μπορεί το EFG και οι νέες στρατηγικές να το σώσουν;

Η Julius Baer, ​​η τρίτη μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα της Ελβετίας, αντιμετωπίζει μια βαθιά κρίση, που επιδεινώνεται από μια νέα διαγραφή 130 εκατομμυρίων φράγκων στο χαρτοφυλάκιο δανείων της. Η πίεση στην τράπεζα είναι τεράστια, ειδικά μετά τη ζημιά στη φήμη που προκλήθηκε από ένα πιστωτικό σκάνδαλο, το οποίο πρέπει να αντιμετωπίσει ο νέος διευθύνων σύμβουλος Στέφαν Μπόλινγκερ. Η επιχειρηματική δραστηριότητα ήταν κατώτερη των προσδοκιών της αγοράς, γεγονός που είχε αρνητικό αντίκτυπο στις τιμές των μετοχών - έχασαν προσωρινά περισσότερο από έξι τοις εκατό την Τετάρτη, αφού η τιμή της μετοχής είχε ήδη υποχωρήσει πάνω από 13% μετά τη δημοσίευση των απογοητευτικών ετήσιων αποτελεσμάτων. NZZ αναφέρει ότι τα προβλήματα της τράπεζας επηρεάζουν ιδιαίτερα τα ιδιωτικά χρέη και το χαρτοφυλάκιο των στεγαστικών δανείων.

Η Αρχή Χρηματοοικονομικής Αγοράς (Finma) έχει επίσης κινήσει διαδικασίες κατά του Julius Baer, ​​οι οποίες προκύπτουν από εκτεταμένες έρευνες για τις δραστηριότητες της τράπεζας. Αυτό έρχεται στο πλαίσιο ότι η τράπεζα έπρεπε να διαγράψει ολόκληρη την έκθεσή της ύψους 606 εκατομμυρίων φράγκων στον αποτυχημένο όμιλο ακινήτων Signa το 2023. Ενόψει αυτών των προκλήσεων, η τράπεζα σχεδιάζει στρατηγική αναδιάταξη, η οποία περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, τη μείωση περίπου 400 θέσεων εργασίας, που αντιστοιχεί στο 5% περίπου του εργατικού δυναμικού.

Μέτρα αναδιάρθρωσης της διοίκησης και μείωσης του κόστους

Ο Stefan Bollinger στοχεύει να μειώσει το διοικητικό συμβούλιο από 15 σε 5 μέλη σε μια σημαντική αναθεώρηση της διοίκησης για την προώθηση της λογοδοσίας και της πειθαρχίας. Επιπλέον, ο πρόεδρος Romeo Lacher έχει προγραμματιστεί να παραιτηθεί στην ετήσια γενική συνέλευση τον Απρίλιο. Ο Julius Baer αναμένει να επιτύχει εξοικονόμηση 110 εκατομμυρίων φράγκων μέσω μέτρων μείωσης του κόστους για τη βελτίωση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας και την ανάκτηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.

Παρά τις δυσκολίες αυτές, η EFG Bank γνωρίζει ισχυρή ανάπτυξη. Η τράπεζα ανέφερε κέρδη 130 εκατομμυρίων φράγκων για τους πρώτους τέσσερις μήνες του έτους και είδε τα περιουσιακά στοιχεία των πελατών να αυξάνονται κατά σχεδόν 6 τοις εκατό στα 159 δισεκατομμύρια φράγκα. Η EFG σχεδιάζει να διαγράψει κληροδοτημένα περιουσιακά στοιχεία και αναμένει επίσης ένα εξαιρετικό κέρδος 45 εκατομμυρίων φράγκων από την ασφαλιστική αποζημίωση. Dim sum καθημερινά υπογραμμίζει ότι η EFG δεν θέτει στόχους πωλήσεων για τους εργαζόμενους για να περιορίσει την όρεξη για κινδύνους.

Προοπτικές και θέση στην αγορά

Η ηγεσία της Baer τονίζει ότι η τρέχουσα απομείωση δεν σχετίζεται με τα προβληματικά δάνεια της Benko και σχεδιάζει νέα, πιο προσεκτικά κριτήρια δανεισμού για την ελαχιστοποίηση των πιθανών κινδύνων. Η αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας αναμένεται να διαρκέσει μέχρι το τέλος του έτους. Οι αναλυτές προβλέπουν επιβράδυνση των καθαρών εισροών νέου χρήματος σε περίπου 3% το 2025, εντείνοντας την αβεβαιότητα σχετικά με τη μελλοντική αναπτυξιακή στρατηγική της τράπεζας.

Συνολικά, η Julius Baer, ​​με περιουσιακά στοιχεία πελατών υπό διαχείριση 467 δισεκατομμυρίων φράγκων, παραμένει πίσω από την Pictet και την UBS, τις άλλες δύο μεγάλες τράπεζες στην Ελβετία. Η αποδυνάμωση του δολαρίου έναντι του φράγκου είχε ως αποτέλεσμα και οι δύο τράπεζες να διαχειρίζονται λιγότερα περιουσιακά στοιχεία πελατών σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η πίεση στην Julius Baer να επανεξετάσει τις στρατηγικές της και να ανακτήσει την εμπιστοσύνη των πελατών είναι μεγαλύτερη από ποτέ.