Julius Baer paineen alla: Voivatko EFG ja uudet strategiat pelastaa sen?

Julius Baer paineen alla: Voivatko EFG ja uudet strategiat pelastaa sen?

Julius Baer, ​​Sveitsin kolmanneksi suurin yksityinen pankki, on syvässä kriisissä, jota pahentaa sen lainakannan uusi 130 miljoonan frangin alaskirjaus. Pankkiin kohdistuva paine on valtava, varsinkin luottoskandaalin aiheuttaman mainevaurion jälkeen, johon uuden toimitusjohtajan Stefan Bollingerin on puututtava. Liiketoiminta jäi markkinoiden odotuksista alle, mikä vaikutti negatiivisesti osakekursseihin - ne putosivat tilapäisesti yli kuusi prosenttia keskiviikkona, kun osakekurssi oli laskenut jo yli 13 prosenttia pettymysten vuositulosten julkistamisen jälkeen. NZZ raportoi, että pankin ongelmat vaikuttavat erityisesti yksityisiin velkalainoihin ja asuntolainasalkkuun.

Rahoitusmarkkinavirasto (Finma) on myös aloittanut Julius Baeria vastaan ​​menettelyn, joka johtuu pankin laajasta toimintaa koskevista selvityksistä. Tämä tulee taustalle, että pankki joutui poistamaan koko 606 miljoonan frangin vastuunsa epäonnistuneelle Signa-kiinteistökonsernille vuonna 2023. Näihin haasteisiin liittyen pankki suunnittelee strategista uudelleenjärjestelyä, joka sisältää muun muassa noin 400 työpaikan vähentämisen, mikä vastaa noin 5 % työvoimasta.

Johdon uudelleenjärjestelyt ja kustannussäästötoimenpiteet

Stefan Bollinger pyrkii vähentämään hallituksen jäsenmäärää 15:stä viiteen suuressa johdon uudistamisessa vastuullisuuden ja kurinalaisuuden edistämiseksi. Lisäksi puheenjohtaja Romeo Lacherin on määrä erota huhtikuussa pidettävässä yhtiökokouksessa. Julius Baer odottaa saavuttavansa 110 miljoonan frangin säästöjä säästötoimenpiteillä, joilla parannetaan taloudellista vakautta ja palautetaan sijoittajien luottamus.

Näistä vaikeuksista huolimatta EFG Bankin kasvu on vahvaa. Pankki raportoi 130 miljoonan frangin voiton vuoden neljältä ensimmäiseltä kuukaudelta ja asiakasvarallisuuden kasvoi lähes 6 prosenttia 159 miljardiin frangiin. EFG suunnittelee perinnön omaisuuden arvonalennusta ja odottaa myös vakuutuskorvauksista 45 miljoonan frangin ylimääräistä voittoa. Dim sum päivittäin korostaa, että EFG ei aseta työntekijöille myyntitavoitteita riskinhalun hillitsemiseksi.

Näkymät ja markkina-asema

Baerin johto korostaa, että nykyinen arvonalentuminen ei liity ongelmallisiin Benkon lainoihin ja suunnittelee uusia, varovaisempia lainaehtoja mahdollisten riskien minimoimiseksi. Luottolaadun arvioinnin odotetaan kestävän vuoden loppuun asti. Analyytikot ennustavat uuden nettorahavirran hidastuvan noin 3 prosenttiin vuonna 2025, mikä lisää epävarmuutta pankin tulevasta kasvustrategiasta.

Kaiken kaikkiaan Julius Baer, ​​jonka asiakasvarat ovat 467 miljardia frangia, jää jäljelle Pictetistä ja UBS:stä, jotka ovat kaksi muuta suurta Sveitsin pankkia. Dollarin heikkeneminen frangia vastaan ​​on johtanut siihen, että molemmilla pankeilla on ollut vähemmän asiakasvarallisuutta kuin edellisenä vuonna. Julius Baeriin kohdistuva paine harkita strategioitaan uudelleen ja palauttaa asiakkaiden luottamus on suurempi kuin koskaan.