Julius Baer onder druk: kunnen EFG en nieuwe strategieën het redden?

Julius Baer onder druk: kunnen EFG en nieuwe strategieën het redden?

Julius Baer, ​​de op twee na grootste particuliere bank van Zwitserland, wordt geconfronteerd met een diepe crisis, verergerd door een nieuwe afschrijving van 130 miljoen frank op zijn kredietportefeuille. De druk op de bank is enorm, zeker na de reputatieschade veroorzaakt door een kredietschandaal, dat moet worden aangepakt door nieuwe CEO Stefan Bollinger. De bedrijfsactiviteit bleef achter bij de marktverwachtingen, wat een negatief effect had op de aandelenkoersen. Woensdag verloren ze tijdelijk ruim zes procent, nadat de aandelenkoers al met ruim 13% was gedaald na de publicatie van tegenvallende jaarresultaten. NZZ meldt dat de problemen van de bank vooral particuliere schulden en de hypotheekportefeuille treffen.

Ook de Autoriteit Financiële Markten (Finma) is een procedure gestart tegen Julius Baer, ​​die voortkomt uit uitgebreid onderzoek naar de activiteiten van de bank. Dit tegen de achtergrond dat de bank haar volledige blootstelling van 606 miljoen frank aan de failliete vastgoedgroep Signa in 2023 moest afschrijven. Met het oog op deze uitdagingen plant de bank een strategische herschikking, die onder meer de vermindering van ongeveer 400 banen omvat, wat overeenkomt met ongeveer 5% van de beroepsbevolking.

Reorganisatie van het management en kostenbesparende maatregelen

Stefan Bollinger streeft ernaar het bestuur terug te brengen van 15 naar 5 leden via een ingrijpende managementrevisie om de verantwoordelijkheid en discipline te bevorderen. Bovendien zal voorzitter Romeo Lacher op de jaarlijkse algemene vergadering in april aftreden. Julius Baer verwacht een besparing van 110 miljoen frank te realiseren door kostenbesparende maatregelen om de financiële stabiliteit te verbeteren en het vertrouwen van investeerders te herwinnen.

Ondanks deze moeilijkheden maakt EFG Bank een sterke groei door. De bank rapporteerde over de eerste vier maanden van het jaar een winst van 130 miljoen frank en zag het klantvermogen met bijna 6 procent groeien tot 159 miljard frank. EFG is van plan oude activa af te schrijven en verwacht ook een buitengewone winst van 45 miljoen frank uit verzekeringscompensatie. Dagelijks dimsum benadrukt dat EFG geen verkoopdoelstellingen voor werknemers stelt om de risicobereidheid te beteugelen.

Vooruitzichten en marktpositie

Het leiderschap van Baer benadrukt dat de huidige bijzondere waardevermindering geen verband houdt met de problematische Benko-leningen en plant nieuwe, voorzichtigere kredietcriteria om potentiële risico's te minimaliseren. De kredietkwaliteitsbeoordeling zal naar verwachting tot het einde van het jaar duren. Analisten voorspellen een vertraging van de netto instroom van nieuw geld tot ongeveer 3% in 2025, wat de onzekerheid over de toekomstige groeistrategie van de bank vergroot.

Over het geheel genomen blijft Julius Baer, ​​met een beheerd vermogen van 467 miljard frank, achter Pictet en UBS, de andere twee grote banken in Zwitserland. De verzwakking van de dollar ten opzichte van de frank heeft ertoe geleid dat beide banken minder klanttegoeden beheren dan in het voorgaande jaar. De druk op Julius Baer om zijn strategieën te heroverwegen en het vertrouwen van klanten te herwinnen is groter dan ooit.